保理商提供融資但保留追索權(quán)的保理，最易使人與擔(dān)保貸款相混淆。但從法律角度分析，二者卻存在明顯差別。

　　保理與擔(dān)保貸款的區(qū)別

　　1、債權(quán)數(shù)量不同。保理業(yè)務(wù)中，債權(quán)只有一項(xiàng)，即基于應(yīng)收帳款請(qǐng)求買方付款的權(quán)利。該權(quán)利本由賣方擁有，后轉(zhuǎn)讓給保理商，在發(fā)生追索的情況下，再次轉(zhuǎn)讓給賣方，雖然如此，該債權(quán)的內(nèi)容始終未發(fā)生變化。擔(dān)保貸款中則存有兩項(xiàng)債權(quán)，一項(xiàng)為對(duì)賣方的貸款債權(quán)，一項(xiàng)為賣方(在讓與擔(dān)保中為擔(dān)保方)對(duì)買方的應(yīng)收帳款債權(quán)，二者為主從關(guān)系，后者為前者的擔(dān)保。

　　2、保理商對(duì)于應(yīng)收帳款的權(quán)利不同。保理業(yè)務(wù)中，保理商取得應(yīng)收帳款的“所有權(quán)”，理論上可以自由處分，不受賣方的限制(但為使追索權(quán)行使順利，這種處分一般不應(yīng)改變債權(quán)的內(nèi)容)。而在權(quán)利質(zhì)押貸款中，取得的應(yīng)收帳款質(zhì)權(quán)屬定限物權(quán)，受賣方所有權(quán)的限制，不能自由處分;在讓與擔(dān)保中，擔(dān)保方雖取得應(yīng)收帳款的“所有權(quán)”，但仍以貸款未獲清償為變現(xiàn)的前提。

　　3、賣方能否自主回贖不同。保理業(yè)務(wù)中，賣方無權(quán)通過支付對(duì)價(jià)回贖已轉(zhuǎn)讓給保理商的債權(quán)，除非保理商同意，在有追索的情況下，賣方的回贖實(shí)質(zhì)是一項(xiàng)基于保理協(xié)議產(chǎn)生的義務(wù)而非權(quán)利。在擔(dān)保貸款中，賣方可以通過對(duì)借款的清償，恢復(fù)對(duì)出質(zhì)或讓與標(biāo)的完全的權(quán)利，資金方不能施加任何限制。此外，回贖的對(duì)象也有所不同。在保理業(yè)務(wù)中通常是保理商未獲清償?shù)哪遣糠謶?yīng)收帳款，在擔(dān)保貸款中則為應(yīng)收帳款的全部。

　　4、其他不同。在有追索權(quán)保理中，保理商通常還向賣方提供分戶帳管理、催收等服務(wù)。在保理商贏利手段方面，保理業(yè)務(wù)收取的是保理費(fèi)及管理費(fèi)，對(duì)于貸款，資金方僅收取利息。

　　“擔(dān)保”既包括以應(yīng)收帳款為標(biāo)的的權(quán)利質(zhì)押，也包括《民法典(草案)》中的熱門議題——讓與擔(dān)保。保理與擔(dān)保貸款的易混淆處在于：從保理商角度分析，在業(yè)務(wù)的前期都對(duì)外給付了資金，在后期又都有款項(xiàng)回收，應(yīng)收帳款在不同程度上起到了“媒介”作用;若從賣方角度分析，則在前期“喪失”對(duì)應(yīng)收帳款的處分權(quán)，在后期則又“取回”處分權(quán)。

　　保理和擔(dān)保有啥區(qū)別

　　1、保理又稱托收保付、稱保險(xiǎn)處理、理賠，賣方將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方訂立的貨物銷售/服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商(提供保理服務(wù)的金融機(jī)構(gòu))，由保理商向其提供資金融通、買方資信評(píng)估、銷售賬戶管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、賬款催收等一系列服務(wù)的綜合金融服務(wù)方式。它是商業(yè)貿(mào)易中以托收、賒賬方式結(jié)算貨款時(shí)，賣方為了強(qiáng)化應(yīng)收賬款管理、增強(qiáng)流動(dòng)性而采用的一種委托第三者(保理商)管理應(yīng)收賬款的做法。

　　2、擔(dān)保是指法律為確保特定的債權(quán)人實(shí)現(xiàn)債權(quán)，以債務(wù)人或第三人的信用或者特定財(cái)產(chǎn)來督促債務(wù)人履行債務(wù)的制度。

　　銀行貸款 PK 商業(yè)保理

　　銀行貸款是絕大部分經(jīng)營(yíng)者能想到的融資方式，但對(duì)于中小企業(yè)而言,向銀行借款卻并不是一件容易的事情。銀行貸款對(duì)資質(zhì)的要求很高、審批周期較長(zhǎng)，并且限制著資金用途。即使融資成本低，但是對(duì)中小型企業(yè)來說卻是困難重重。

　　與銀行貸款相比，商業(yè)保理在資質(zhì)要求和審批周期上有著明顯的優(yōu)勢(shì)。商業(yè)保理以其靈活的方式，能夠?qū)ζ髽I(yè)主的應(yīng)收賬款進(jìn)行專業(yè)的評(píng)估，然后再確定是否將資金給到企業(yè)。這一個(gè)步驟，保證了穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)控制，而且也能夠縮短審批周期，解決企業(yè)主的燃眉之急。這一點(diǎn)，與中小企業(yè)多應(yīng)收賬款，和輕固定資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)正好相匹配，可以有效滿足中小企業(yè)對(duì)于短期流動(dòng)資金的迫切需要，在普惠金融方面的積極努力和不斷探索，越來越受到認(rèn)可。

　　小額貸款 PK 商業(yè)保理

　　小額貸款的程序簡(jiǎn)單、手續(xù)簡(jiǎn)便，能夠緩解中小企業(yè)及個(gè)體工商戶的短期融資困難，一定程度上彌補(bǔ)了銀行貸款和民間借貸之間的不足。但是一般的小額貸款金額數(shù)為1000元以上、20萬元以下，金額數(shù)目相對(duì)較小。與此同時(shí)因?yàn)樾☆~貸款的融資成本高，所以對(duì)不少中小企業(yè)來說要承擔(dān)更多的利息，還貸壓力較大。

　　相比之下，商業(yè)保理的融資成本較低，有著較為規(guī)范化的流程，能夠有效的緩解中小型企業(yè)的還貸壓力。此外，商業(yè)保理在融資金額上有較大的優(yōu)勢(shì)，與小額貸款小數(shù)目的融資金額相比，商業(yè)保理的融資金額一般都遠(yuǎn)大于小額貸款。小額貸款只能解決較小數(shù)目的融資問題，而涉及到較大的數(shù)目時(shí)，則無法發(fā)揮出其程序簡(jiǎn)單、手續(xù)簡(jiǎn)便的優(yōu)勢(shì)。在這一點(diǎn)上，商業(yè)保理以應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)，可為企業(yè)及早獲得較為充足的現(xiàn)金流。中小企業(yè)占企業(yè)數(shù)量的九成以上，商業(yè)保理作為中小企業(yè)融資的重要方式之一，中國(guó)將成為世界最大的商業(yè)保理市場(chǎng)。商業(yè)保理也希望借助自身的實(shí)力和商業(yè)保理的豐富行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，成就客戶，成就行業(yè)，成就自我。

　　擔(dān)保融資 PK 商業(yè)保理

　　擔(dān)保融資是擔(dān)保業(yè)務(wù)中最主要的品種之一，是隨著商業(yè)信用、金融信用的發(fā)展需要和擔(dān)保對(duì)象的融資需求而產(chǎn)生的一種信用中介行為。擔(dān)保行業(yè)是銀行與中小企業(yè)的橋梁，但經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的不確定，令這個(gè)行業(yè)飽受嚴(yán)冬之苦;而部分企業(yè)的不規(guī)范經(jīng)營(yíng)則拖累了全行業(yè)，進(jìn)而拖累整個(gè)擔(dān)保業(yè)面臨著一場(chǎng)信用危機(jī)。

　　此外，企業(yè)主想要找到合適的擔(dān)保融資，也不是一件容易的事情，事實(shí)上操作程度還較為繁瑣。與擔(dān)保融資行業(yè)明顯的下滑趨勢(shì)、飽受嚴(yán)冬之苦相比，商業(yè)保理則呈現(xiàn)出蓬勃的發(fā)展之勢(shì)，據(jù)國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)(FCI)統(tǒng)計(jì)，2012年我國(guó)國(guó)際及國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)量達(dá)到3438億歐元，這個(gè)數(shù)字在2013年達(dá)到3781.28億歐元。商業(yè)保理在資質(zhì)要求和容易程度上優(yōu)于擔(dān)保融資，在行業(yè)發(fā)展上也是未來融資的主要方式。
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