財(cái)務(wù)分析方法內(nèi)容
財(cái)務(wù)分析方法內(nèi)容
財(cái)務(wù)分析方法包括償債分析、營運(yùn)分析、盈利分析、能力分析、收現(xiàn)分析。下面跟著學(xué)習(xí)啦小編一起來具體看看財(cái)務(wù)分析方法的內(nèi)容。
財(cái)務(wù)分析方法之償債分析
短期償債
1.營運(yùn)資本 = 流動(dòng)資產(chǎn) - 流動(dòng)負(fù)債
=(總資產(chǎn) - 非流動(dòng)資產(chǎn))-(負(fù)債 - 非流動(dòng)負(fù)債)
=(總資產(chǎn) - 非流動(dòng)資產(chǎn))-(總資產(chǎn) - 股東權(quán)益 - 非流動(dòng)負(fù)債)
=(股東權(quán)益 + 非流動(dòng)負(fù)債)- 非流動(dòng)資產(chǎn)
= 長期資本 - 長期資產(chǎn)
2.流動(dòng)比率 = 流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債
* 流動(dòng)比率 = 1 ÷(1 - 營運(yùn)資本÷流動(dòng)資產(chǎn))
3.速動(dòng)比率 = 速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債
* 速動(dòng)資產(chǎn) = 流動(dòng)資產(chǎn) - 存貨
4.現(xiàn)金比率 =(貨幣資金 + 交易性金融資產(chǎn))÷流動(dòng)負(fù)債
5.現(xiàn)金流量比率 = 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷流動(dòng)負(fù)債
長期償債
1.資產(chǎn)負(fù)債率 = 負(fù)債總額 ÷ 總資產(chǎn)× 100%
2.產(chǎn)權(quán)比率 = 負(fù)債總額÷股東權(quán)益
3.權(quán)益乘數(shù) = 總資產(chǎn)÷股東權(quán)益
* 權(quán)益乘數(shù) = 1 + 產(chǎn)權(quán)比率
= 1 ÷(1 - 資產(chǎn)負(fù)債率)
4.長期資本負(fù)債率 = 非流動(dòng)負(fù)債÷長期資本× 100%
=[非流動(dòng)負(fù)債÷(非流動(dòng)負(fù)債+股東權(quán)益)]× 100%
5.利息保障倍數(shù) = 息稅前利潤÷利息費(fèi)用
=(凈利潤 + 利息費(fèi)用 + 所得稅費(fèi)用)÷利息費(fèi)用
6.現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù) = 經(jīng)營現(xiàn)金流量÷利息費(fèi)用
財(cái)務(wù)分析方法之營運(yùn)分析
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) = 賒銷收入凈額÷應(yīng)收賬款平均余額。
2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) = 365 ÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)
3.應(yīng)收賬款與收入比 = 應(yīng)收賬款÷銷售收入
存貨周轉(zhuǎn)率
1.存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) = 銷售成本÷存貨平均余額
2.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) = 365 ÷存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)
3.存貨與收入比 = 存貨÷銷售收入
流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
1.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) = 銷售收入÷流動(dòng)資產(chǎn)
2.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) = 365 ÷流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)
3.流動(dòng)資產(chǎn)與收入比 = 流動(dòng)資產(chǎn)÷銷售收入
非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
1.非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) = 銷售收入÷非流動(dòng)資產(chǎn)
2.非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) = 365 ÷非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)
3.非流動(dòng)資產(chǎn)與收入比 = 非流動(dòng)資產(chǎn)÷銷售收入
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
1.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) = 銷售收入÷總資產(chǎn)
2.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) = 365 ÷總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)
3.總資產(chǎn)與收入比 = 總資產(chǎn)÷銷售收入
財(cái)務(wù)分析方法之盈利分析
與銷售額有關(guān)的
1.銷售毛利率 = 息稅前利潤總額÷銷售收入× 100%
=(銷售收入-銷售成本)÷銷售收入× 100%
2.銷售凈利率 = 凈利潤÷銷售收入× 100%
3.主營業(yè)務(wù)利潤率 = 主營業(yè)務(wù)利潤÷主營業(yè)務(wù)收入凈額× 100%
與投資額有關(guān)的
1.資產(chǎn)凈利率 = 凈利潤÷總資產(chǎn) × 100%
=(凈利潤×銷售收入)×(銷售收入÷總資產(chǎn))× 100%
= 銷售利潤率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)
2.總資產(chǎn)報(bào)酬率 = 息稅前利潤總額÷總資產(chǎn) × 100%
* 資產(chǎn)凈利率和總資產(chǎn)報(bào)酬率都屬于資產(chǎn)報(bào)酬率(ROA)
3.權(quán)益凈利率 = 凈利潤÷股東權(quán)益× 100%
= 資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)
= 銷售利潤率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)×權(quán)益乘數(shù)
4.資本保值增值率 = 扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益÷年初所有者權(quán)益× 100%
其他的
1.盈余現(xiàn)金保障倍數(shù) = 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷凈利潤× 100%
2.成本費(fèi)用利潤率 = 利潤總額÷成本費(fèi)用總額× 100%
財(cái)務(wù)分析方法之能力分析
1.銷售增長率 = 本年主營業(yè)務(wù)收入增加額÷上年主營業(yè)務(wù)收入額× 100%
=(本年主營業(yè)務(wù)收入額 - 上年主營業(yè)務(wù)收入額)÷上年主營業(yè)務(wù)收入額× 100%
2.資本積累率 = 本年所有者權(quán)益增加額÷年初所有者權(quán)益× 100%
=(年末所有者權(quán)益 - 年初所有者權(quán)益)÷年初所有者權(quán)益× 100%
3.技術(shù)投入比率 = 當(dāng)年技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)支出與研究投入÷當(dāng)年主營業(yè)務(wù)收入凈額× 100%
財(cái)務(wù)分析方法之收現(xiàn)分析
1.銷售收現(xiàn)率 = 銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金÷銷售收入× 100%
2.資產(chǎn)的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量回報(bào)率 = 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷總資產(chǎn)× 100%
3.每股經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 = 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷普通股股數(shù)
4.營業(yè)利潤的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 = 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷營業(yè)利潤
上市企業(yè)
1.每股股利 = 普通股股利總額÷年末普通股股份總數(shù)
2.每股收益率 = 普通股每股股利÷普通股每股市價(jià)× 100%
3.每股盈余(EPS) = 可供普通股股東分配的凈收益÷年末普通股股份總數(shù)
4.市盈率(P/E) = 普通股每股市價(jià)÷普通股每股盈余
5.每股賬面價(jià)值 = 普通股股東權(quán)益總額÷年末普通股股份總數(shù)
6.市凈率(P/BV) = 普通股每股市價(jià)÷普通股每股賬面價(jià)值
7.股利支付率 = 普通股每股股利÷普通股每股盈余× 100%
8.每股凈資產(chǎn) = 年末凈資產(chǎn)÷年末普通股股份總數(shù)
9.股利保障倍數(shù) = 普通股每股盈余÷普通股每股股利
= 1÷股利支付率
背景
在工作中，您是否遇到過以下情形:
公司最近銷售形勢一片大好，可是賬上資金卻越來越緊張，問題到底出在哪兒了?怎么才能讓銷售和其他部門也認(rèn)識到這樣的問題?
每月開經(jīng)營會(huì)議時(shí)，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)明明白白擺在那兒，業(yè)務(wù)部門怎么就是不理解這些數(shù)據(jù)的意義呢?
月月做分析，來來去去都是那些數(shù)據(jù)，別說老板看煩了，連我自己也不知道分析是為了什么。
最怕老板拿著我的分析報(bào)告問為什么，問一個(gè)為什么我還能答得上來，連問三個(gè)為什么，我就焉兒了。
收益
掌握公司財(cái)務(wù)分析的有效方法和工具，發(fā)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)作中的優(yōu)劣所在
量化分析具體的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并結(jié)合企業(yè)整體戰(zhàn)略，為企業(yè)決策和管理提供有力的財(cái)務(wù)信息支持
找到企業(yè)運(yùn)營的高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域、掌握改善現(xiàn)狀和防范風(fēng)險(xiǎn)的有效方法
擺脫數(shù)字和框架的束縛，跳出財(cái)務(wù)來看財(cái)務(wù)，從全新的角度審視和重整自身工作
有效改善與其它部門的溝通
對象
財(cái)務(wù)人員
公司中高層管理者
要點(diǎn)
營運(yùn)資本分析--有效控制資金效率及風(fēng)險(xiǎn)
財(cái)務(wù)比率分析方法--有效提升管理效率、控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)
現(xiàn)金流量表分析--現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)控制
股東回報(bào)系統(tǒng)的六環(huán)分解
作用
速動(dòng)比率:反映企業(yè)對短期性債務(wù)支付能力的迅速性;參考標(biāo)準(zhǔn)值:一般為1.0，行業(yè)性質(zhì)不同，比率的標(biāo)準(zhǔn)不同;影響因素:應(yīng)收賬款的流動(dòng)性
現(xiàn)金比率:企業(yè)在最壞情況下償付流動(dòng)負(fù)債的能力;一個(gè)極短的債權(quán)人可能對該指標(biāo)感興趣
資產(chǎn)負(fù)債率:反映資產(chǎn)對債務(wù)的償還保障程度和債務(wù)對資產(chǎn)的資金支撐程度;參考標(biāo)準(zhǔn)值:(1)債權(quán)人:要求比率越低越好;(2)股東:要求比率越高越好，前提:總資本報(bào)酬率>借入資本利息率;(3)經(jīng)營者:要求保持恰當(dāng)?shù)馁Y本結(jié)構(gòu)。一般認(rèn)為該指標(biāo)應(yīng)維持在50%左右，行業(yè)性質(zhì)不同，比率的標(biāo)準(zhǔn)不同;相關(guān)的比率:(1)負(fù)債-權(quán)益比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額;(2)權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額)。
利息保障倍數(shù):反映企業(yè)用經(jīng)營收益支付利息的能力;參考標(biāo)準(zhǔn)值:至少要大于1，一般應(yīng)在3以上
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