股票知識-均線理論詳解

　　作為股票的知識，均線理論是少不了的，以下小編為大家分享的均線理論知識，希望能幫到您。

　　均線理論分析

　　一、均線理論的由來

　　移動平均線由美國投資專家葛南維(jogepsb ganvle)所創(chuàng)立，由道氏股價分析理論的“三種趨勢說”演變而來，將道氏理論具體的加以數(shù)字化，從數(shù)字的變動中去預測股價未來短期、中期、長期的變動方向，為投資決策提供依據(jù)。

　　移動平均線MA，又稱均線，成本線，它代表在一段時間內(nèi)買入股票的平均成本，反映了股價在一定時期內(nèi)的強弱和運行趨勢。 算術移動平均線，就是將N天的收盤價加和再除以N，得到第N天的算術平均線數(shù)值。從其計算方法上看，它有以下幾個均線技術特征：追蹤趨勢，滯后性，穩(wěn)定性，助漲助跌性，支撐線和壓力線特性。

　　所謂移動平均線,是指一定交易時間內(nèi)(日、周、月、年)的算術平均線。如以5日均線為例,將5日內(nèi)的收盤價逐日相加。然后除以5,得出5日的平均值,在將這些平均值在圖紙上依先后次序連起來,這條繪出的線就叫5日移動平均線。其它的均線也是以此類推。取樣的天數(shù)就是移動平均線的參數(shù),通常取5天、10天、30天、120天、250天等等。(見下圖)

　　均線的種類

　　1.短、中、長期均線的分類

　　人們常把5日、10日均線稱為短期均線。時間短的均線要比時間長的均線對價格或指數(shù)的波動要來的靈敏,起伏變化比較快。在短線操作中或弱勢里,人們常把10日均線作為短線買賣的依據(jù)。

　　人們常把20日(月線)、30日、60日(季線)均線稱為中期均線。其中以30日均線使用頻率最高,也常被人們稱為股市的生命線。在強勢時,常把股價跌破30日均線或30日均線向下彎曲作為股票最后的止損位。也常把60日彎曲向上或向下作為牛、熊分界線!

　　人們常把120日(半年線)、250日(年線)均線稱為長期均線。

　　2.普通組合的均線

　　目前,股市上常用的均線組合有以下幾種：短期均線組合為5、10、20日,5、10、30日兩組;中期均線組合為10、30、60日,20、40、60日兩組;長期均線組合為30、60、120日,60、120、250日兩組。

　　短期均線組合。最常用的有5、10、20日和5、10、30日兩種組合。短期均線組合主要用于觀察股價短期運行的趨勢,例如1—3個月股價走勢會發(fā)生什么變化。一般來說,在典型的上升通道中,5日均線應為多方護盤中樞,不然則上升力度有限;10日均線則是多頭的重要的支撐線,10日均線被有效擊破,市場就有可能轉(zhuǎn)弱。在弱勢市場里,人氣低迷時,弱勢反彈阻力位應是10日均線;20、30日均線是衡量市場短、中期趨勢強弱的重要標志,20、30日均線向上傾斜時可短期看多、做多。20、30日均線向下傾斜時 ,則要短期看空、做空。

　　中期均線組合。最常用的有10、30、60日和20、40、60日兩種組合。中期均線組合主要用于觀察大盤或個股中期的運行趨勢,例如,3—6個月大盤或個股走勢會發(fā)生什么變化。一般來說,中期均線呈多頭排列狀態(tài),說明大盤或個股中期趨勢向好,這時投資者中期應看多、做多;反之,中期均線呈空頭排列狀態(tài), 說明大盤或個股中期趨勢向淡,這時投資者中期應看空、做空。從實戰(zhàn)角度說：用中期均線分析研究大盤或個股的趨勢比短期均線組合來的準確可靠。例如,在大盤見底回升時,如你對反彈還是反轉(zhuǎn)無法把握,中期均線組合就會幫你的大忙。當30日均線上穿60日均線時,會出現(xiàn)一次級別較象樣的中級行情,當中期均線組合粘合向上發(fā)散常預示著大行情的來臨;反之,當30日均線下穿60日均線時,會出現(xiàn)一次較大的下跌行情,當中期均線組合粘合向下發(fā)散常預示著大跌行情的來臨。可見了解和懂得中期均線組合的使用和技巧,對投資者來說是很重要的。

　　長期均線組合。最常見的有30、60、120日和60、120、250日兩種組合。長期均線組合主要用于觀察大盤或個股的中長期趨勢,例如,半年以上的股價的走勢會發(fā)生什么變化。一般來說,當長期均線組合中的均線形成金叉,成為多頭排列時,說明市場對大盤或個股中長期趨勢看好,此時投資者應保持長多短空的思維,遇到盤中震蕩或回調(diào),就要敢于逢低吸納;反之 ,當長期均線組合中的均線形成死叉,成為空頭排列時,說明市場對大盤或個股中長期趨勢看淡,此時投資者應保持長空短多的思維,遇到盤中震蕩或反彈,就要堅持逢高減磅。

　　二、均線理論

　　美國投資專家葛南維(jogepsb ganvle)創(chuàng)造的八項法則可謂均線理論其中的精華，歷來的均線使用者無不視其為均線分析中的至寶，而移動平均線也因為它而淋漓盡致地發(fā)揮了道.瓊斯理論的精神所在。

　　八大法則中的四條是用來研判買進時機，四條是研判賣出時機?？偟膩碚f，移動平均線在價格之下，而且又呈上升趨勢時是買進時機，反之，平均線在價格線之上，又呈下降趨勢時則是賣出時機。

　　買進法則

　　買進1:移動平均線從下降逐漸走平且略向上方抬頭，而價格從移動平均線下方向上方突破，為買進信號。

　　買進2:價格位于移動平均線之上運行，回檔時未跌破移動平均線后又再度上升時為買進時機。

　　買進3:價格位于移動平均線之上運行，回檔時跌破移動平均線，但短期移動平均線繼續(xù)呈上升趨勢，此時為買進時機。

　　買進4:價格位于移動平均線以下運行，連續(xù)數(shù)日大跌，離移動平均線愈來愈遠，極有可能向移動平均線靠近(物極必反，下跌反彈)，此時為買進時機。

　　賣出法則

　　賣出1:移動平均線從上升逐漸走平，而價格從移動平均線上方向下跌破移動平均線時說明賣壓漸重，應賣出所持股票。

　　賣出2:價格位于移動平均線下方運行，反彈時未突破移動平均線，且移動平均線跌勢減緩，趨于水平后又出現(xiàn)下跌趨勢，此時為賣出時機。

　　賣出3:價格反彈后在移動平均線上方徘徊，而移動平均線卻繼續(xù)下跌，宜賣出所持股票。

　　賣出4:價格位于移動平均線之上運行，連續(xù)數(shù)日大漲，離移動平均線愈來愈遠，隨時都會產(chǎn)生獲利回吐的賣壓應暫時賣出持股。

　　怎樣才算遠離移動平均線、何時為適度?關于這方面的信息可以適當參考乖離率指標。

　　三、均線的特點分析

　　1、穩(wěn)定地追蹤趨勢。從計算方法我們可以看出，均線在一定程度上過濾了偶然因素帶來的影響，使得我們可以看清行情的大致趨勢。

　　2、助漲助跌。均線反映了一段時間市場上的買賣意愿，反映在圖表上，均線便有了支撐及壓力的意義。這種作用，使行情更可能繼續(xù)發(fā)展下去。

　　3、滯后性。MA反映了一段時間的行情，當行情出現(xiàn)新的變化的時候，MA往往較遲發(fā)出買賣信號，導致實際獲利空間減小。

　　四、實戰(zhàn)方法分析

　　主要的均線實戰(zhàn)方法

　　1、收盤價上穿均線買入，下穿賣出。

　　2、均線出現(xiàn)金叉買入，死叉賣出。

　　3、均線由下跌轉(zhuǎn)為上漲時買入，由上漲轉(zhuǎn)為下跌時賣出。

　　4、股市中，出現(xiàn)金銀山谷買入。

　　優(yōu)缺點比較

　　1.收盤價上下穿均線操作方法

　　優(yōu)：當出現(xiàn)大幅度的行情的時候，可以抓住一大部分利潤;操作方法簡單明了;長期操作中比較穩(wěn)定;止損較小。

　　劣：盤整中假信號太多，會出現(xiàn)一定虧損;當出現(xiàn)大幅度反復跳空時，會出現(xiàn)較大虧損;信號準確率不高;如果長時間不出現(xiàn)比較大的行情，會出現(xiàn)虧損;手續(xù)費占了較大比重;不適合太過火暴的品種。

　　改進方法：減少操作次數(shù)

　　如果信號準確率不高且操作的頻繁，那么手續(xù)費就越多因此就會影響總體的績效。

　　具體方法如下：

　?、俨僮鬏^長的周期：即盯住較大規(guī)模的行情。比如原先盯著15分鐘圖做，現(xiàn)在盯著30分鐘甚至60分鐘圖做。雖然止損幅度有所增大，但操作次數(shù)少了，總成本還是可以降下來的。

　?、谠黾舆^濾程序：在原有操作方法上增加過濾程序。這不失為一種好方法，但一定要謹慎。因為均線操作的一大優(yōu)點就是在大行情到來的時候一定能夠抓住，萬一被你錯誤的過濾掉了那將會很可惜，有可能因此導致全年總體虧損。過濾的條件一定要簡單明了，太復雜、不好操作還不如不搞。

　　2.金叉死叉操作方法

　　優(yōu)：做中長線時把握性高一點;操作次數(shù)少，手續(xù)費交的少;操作方法簡單明了;出現(xiàn)大行情時盈利較多。

　　劣：太滯后，往往在漲勢末端買入然后又在跌勢開始后才賣出，導致虧損;選擇適當?shù)膮?shù)比較困難，因為選擇好的參數(shù)很容易失效;震蕩中虧損較多。

　　改進方法：提高信號成功率(注意：不要妄想把均線信號成功率提高到很高，成功率要達到80%甚至連60%都不太可能)。

　　有人曾經(jīng)做過為期一年的均線數(shù)據(jù)統(tǒng)計，統(tǒng)計結(jié)果顯示均線金叉死叉信號準確率在30%左右。如果按照這樣的方法操作在盤整震蕩行情中容易虧損，然而盤整震蕩往往經(jīng)常發(fā)生，那么我們改如何改進?

　　具體方法如下：

　?、僭谳^長的周期中選擇一根均線作為大方向的指示器。假如你盯著15分鐘K線圖中的30單位均線進行操作，可以選擇日線中5天均線作為指導。5天線向上走時不做或少做空，向下走時不做或少做多。可以過濾掉一部分錯誤信號。

　　②如前所述，增加過濾步驟。

　　3.均線拐點操作方法

　　優(yōu)：操作次數(shù)比上下穿方法少一些、假信號少一些、手續(xù)費少一些;出現(xiàn)大行情也有較高回報;操作方法簡單明了;比較穩(wěn)定。

　　劣：比上下穿滯后一些;準確率也不高。

　　改進方法：提高總績效

　　如果你不想錯過任何大的行情選擇連續(xù)操作，那么有效的資金管理會幫你很大忙，比較有把握的時候倉位下大一些，比較沒有把握的時候倉位下小一些。

　　均線代表了一定時期內(nèi)的市場平均成本變化，在技術分析中，市場成本原理非常重要，它是趨勢產(chǎn)生的基礎，市場中的趨勢之所以能夠維持，是因為市場成本的推動力，例如：在上升趨勢里，市場的成本是逐漸上升的，下降趨勢里，市場的成本是逐漸下移的。成本的變化導致了趨勢的沿續(xù)。