基金定投能包治百病嗎

　　基金定投前面都有所了解，那么基金定投能不能”包治百病“呢。下面學(xué)習(xí)啦小編替大家分析一下。

　　定期定額，無疑是過去數(shù)年基民投資者教育中最重要的議題。誠然，“定期定額做投資”是個好東西，但基民如果僅僅知道這一點是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。

　　嚴(yán)格來說，定期定額其實連一種投資方法都算不上，只不過是一種執(zhí)行買入交易的入市技巧。通過固定買入額，可以在高價時買入較少份額，在低價時買入較多份額，從而使加權(quán)買入價格低于固定份額的入市方法，以此在一個相對較短的時間段內(nèi)獲得較低的入市成本。

　　之所以過去一段時間，許多基民從定期定額中嘗到了甜頭，對定期定額贊不絕口，根本是因為采用定期定額的時日尚短，累計的倉位較少，所以一旦遇上2008年這樣腰斬再腰斬的大熊市，就可以快速顯著的降低持倉成本，從而在未來的反彈中獲利頗豐——但是這種效應(yīng)必然是會隨著持倉的增加而銳減的，最近大跌中許多基民感受不到定期定額的好處，往往就是已有倉位較高惹得禍。

　　是的，一個成熟的基民，僅僅知曉定期定額是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，合理的資產(chǎn)配置和動態(tài)平衡技術(shù)才是確保資產(chǎn)長期穩(wěn)定增長的關(guān)鍵。

　　就定期定額而言，基金的波動越大，就能捕捉到盡可能低的入市點，從而提高定期定額對于降低入市成本的效果。但是從長期持有的角度來看，在回報率一致的前提下，高波動性的基金就不是好的選擇了。所以，定期定額買入的基金份額，絕不該傻傻的長期持有，在有一定規(guī)模后換馬至相對穩(wěn)健的品種，是降低整個投資組合波動的重要手段。

　　當(dāng)然，在基金品種的更換之外，更重要的還是資產(chǎn)配置的更換。許多使用定期定額投基的基民，往往投資的只有股票型基金一類，并且一旦買入便是長期持有，死扛市場的波動。其實，現(xiàn)代投資理論，更強(qiáng)調(diào)的是做一個資產(chǎn)配置，至少是同時持有一定比例的股票類資產(chǎn)和一定比例的債券型資產(chǎn)，并進(jìn)行定期的動態(tài)平衡。

　　這樣做的好處就在于，當(dāng)股票上漲太多了，比例超過了你預(yù)定的持有比例后，動態(tài)平衡會強(qiáng)制你拋售部分轉(zhuǎn)入債券，而一旦股票大跌比例低于你預(yù)定的持有比例，那么債券的倉位又為你提供了足夠的資金去抄底，這樣的策略，一改買入并持有的呆板，是可以彌補(bǔ)定期定額在投資后期降低持倉成本效用不顯著的缺憾的。

　　拓展閱讀

　　定投基金需要注意的事項

　　一、定投適合什么樣的人群

　　1、年輕的月光族：由于基金定投具備投資和儲蓄兩大功能，可以在發(fā)工資后留下日常生活費(fèi)，部分剩余資金做定投，以“強(qiáng)迫”自己進(jìn)行儲蓄，培養(yǎng)良好的理財習(xí)慣!

　　2、領(lǐng)固定薪水的上班族：大部份的上班族薪資所得在應(yīng)付日常生活開銷后，結(jié)余金額往往不多，小額的定期定額投資方式最為適合。而且由于上班族大多并不具備較高的投資水平，無法準(zhǔn)確判斷進(jìn)出場的時機(jī)，所以通過基金定投這種工具，可穩(wěn)步實現(xiàn)資產(chǎn)增值!

　　3、在未來某一時點有特殊(或較大)資金需求的：例如三年后須付購房首付款、二十年后子女出國的留學(xué)基金，乃至于三十年后自己的退休養(yǎng)老基金等等。在已知未來將有大額資金需求時，提早以定期小額投資方式來籌集，不但不會造成自己日常經(jīng)濟(jì)上的負(fù)擔(dān)，更能讓每月的小錢在未來輕松演變成大錢。

　　4、不喜歡承擔(dān)過大投資風(fēng)險者：由于定期定額投資有投資成本加權(quán)平均的優(yōu)點，能有效降低整體投資成本，使得價格波動的風(fēng)險下降，進(jìn)而穩(wěn)步獲利，是長期投資者對市場長期看好的最佳選擇工具[2]。

　　二、選擇合適的時機(jī)基金固然是小額投資人參與股市獲利成長的最佳方式，但不是每只基金都適合定期定額投資，選對投資目標(biāo)才能創(chuàng)造優(yōu)異的回報。 首先債券型基金等固定收益工具不太適合用定期定額的方式投資，建議定期定額首先考慮股票型基金。其次定期定額投資時要選擇在上升趨勢的市場。超跌但前景不錯的市場最適合開始定期定額投資，投入景氣循環(huán)向上、現(xiàn)階段在底部盤整的市場，避免追高是創(chuàng)造獲利與本金安全的不二法則。因此只要長線前景看好，短期處于空頭行情的市場最值得開始定期定額投資。

　　三、選擇合適的基金選擇波動較大還是較平穩(wěn)的基金是定額投資時必須考慮的問題。波動較大的基金比較有機(jī)會在凈值下跌的階段累積較多低成本的份數(shù)，待市場反彈可以很快獲利。不過如果在高點開始扣款，贖回時不幸碰上低點，那么即使定期定額分散進(jìn)場風(fēng)險也無法提高獲利?？冃椒€(wěn)的基金波動小，一般不會碰到贖在低點的問題，但是相對平均成本也不會降得太多，獲利也相對有限。其實定期定額長期投資的時間復(fù)利效果，分散了股市多空、基金凈值起伏的短期風(fēng)險，只要能堅守長期扣款原則，選擇波動幅度較大的基金其實較能提高獲利，而且風(fēng)險較高基金的長期報酬率，應(yīng)該勝過風(fēng)險較低的基金，因此如果較長期的理財目標(biāo)如五年以上至十年、二十年，不妨選擇波動較大的基金，而如果是五年內(nèi)的目標(biāo)，還是選績效較平穩(wěn)的基金為宜。

　　四、定投金額如何確定因人而異，根據(jù)具體情況判斷!一般情況下，每月發(fā)放工資除掉必要的開支后，剩余的資金可拿出40%—60%來做基金定投，畢竟基金定投屬于長期投資，需要考慮和照顧到今后收支情況!

　　五、評估贖回時點很重要定期定額投資基金時確定贖回時點很重要。如果正好碰上市場重挫、基金凈值大跌，那么之前耐心累積單位數(shù)的效果將大打折扣。所以定期定額投資應(yīng)妥善規(guī)劃，像累積退休基金這種長期資金，在退休年齡將屆的前三年就應(yīng)該開始注意贖回時機(jī)。而且即使只在投資期間的一半，還是要注意市場的成長狀況來調(diào)整。例如原本計劃投資五年，扣款三年后市場已在高檔，且行情將進(jìn)入另一個空頭循環(huán)，則最好先獲利了結(jié)，以免面臨資金需求時，正好碰到市場空頭的谷底期。獲利了結(jié)則可善用部分贖回，及適時轉(zhuǎn)換。開始定期定額后，如果臨時必須解約兌現(xiàn)，或市場在高檔，又無法判斷后續(xù)走勢多空方向，您不必一次贖回全部的單位數(shù)，可以贖回部分單位取得資金，其它單位可以繼續(xù)保留等到趨勢明朗再決定。如果市場趨勢改變，可轉(zhuǎn)換到另一個在上升趨勢的市場繼續(xù)定期定額投資。一旦開始定期定額投資適當(dāng)?shù)幕?，就不必在意短期漲跌。六、制定高效投資策略定期定額與每月“定額儲蓄“仍有一定區(qū)別，您可以活用各種彈性的投資策略，提高投資效率。