2015年基金圈中的怪象是什么
2015年已經(jīng)過去了，伴隨著股市的漲跌，各大基金表現(xiàn)也是猶如過山車。2016年你想投對基金，下面學(xué)習(xí)啦小編來告訴大家2015年基金圈中的怪象是什么。
2015年基金圈中的怪象1、最賺錢：易方達(dá)新興成長
易方達(dá)新興成長(000404)以171.78%的收益率問鼎2015年度冠軍。之前小編也寫過，這只基金的持有人中，機(jī)構(gòu)持有者占到了近80%，再加上長期封閉，小小散戶很難買到。
小編點(diǎn)評：
對散戶來說，不但沾不到冠軍的光，如果買了他旗下別的基金，很可能還會吃“悶虧”。另外，這只基金也確實(shí)是高風(fēng)險(xiǎn)，今年不到半個(gè)月的時(shí)間里，它就跌了22.43%，轉(zhuǎn)瞬變成同類基金倒數(shù)第一。
2015年基金圈中的怪象2、最暴富：鵬華弘銳混合C
去年7月7日，鵬華弘銳C(001493)以71.79%的單日凈值漲幅一夜暴富，震驚基友。后來又相繼出現(xiàn)了信誠新鑫混合(39.30%)、萬家瑞興(45.15%)等等“暴富基”。
這些基金的暴富原理是：持有期非常短(比如在一個(gè)月以內(nèi))的客戶在某日進(jìn)行了大額贖回。由于其所持份額在該基金資產(chǎn)規(guī)模中占比非常高，再加上短期持有贖回費(fèi)也非常高，因此，該持有人贖回產(chǎn)生的高額贖回費(fèi)用計(jì)入剩余基金資產(chǎn)，就出現(xiàn)了凈值暴漲局面。
小編點(diǎn)評：
這些大額資金為啥贖回?原來，這些基金大多是“打新”基金。IPO暫停期間，這些基金沒法打新了，一些持有人按耐不住，自然就把它們“拋棄”了，倒是讓留在里面的小小散戶大賺了一筆。不過這也是特殊時(shí)期特殊狀況，以后這樣的“羊毛”也很難擼到了。
2015年基金圈中的怪象3、最短命：建信鑫裕回報(bào)
IPO的暫停不僅產(chǎn)生了“暴富”基，還誕生了一只苦逼的短命基。建信鑫裕回報(bào)(001519)于去年6月23日發(fā)行，以打新為主業(yè)。萬萬沒想到， 7月2日剛剛成立，7月4日證監(jiān)會就公告IPO暫停!
打新基金不能打新，建信鑫裕自然免不了被投資人贖回的命運(yùn)。其規(guī)模由首募時(shí)的7.33億元縮水至三季度末的0.02億元，份額僅有0.0146億份。這也使得該基金僅僅運(yùn)作了4個(gè)月，就宣告清盤，成為最短命的公募基金之一。
最慘的是，就在該基金宣布清盤之后，IPO重啟的消息就傳來。建信鑫?；貓?bào)就這樣倒在了黎明前。
小編點(diǎn)評：
雖然有句話叫好死不如賴活，不過現(xiàn)如今選擇清盤的基金越來越多。長痛不如短痛，預(yù)計(jì)不久的將來，公募基金的清盤會成為常規(guī)動作。
2015年基金圈中的怪象4、最悲催：鵬華基金經(jīng)理焦文龍
去年股市的大起大落讓分級基金投資者從天堂落入地獄，鵬華基金焦文龍大概是其中最悲催的一位基金經(jīng)理了。5月里，他接連掌管鵬華一帶一路分級(160638)、鵬華高鐵分級(160639)和鵬華新能源分級(160640)。怎奈一上任就遇到股市斷崖式下跌，旗下基金一路狂跌，最大跌幅達(dá)到73.70%。
小編點(diǎn)評：
和前海開源相比，焦文龍的杯具就在于太老實(shí)、太守規(guī)則了。誠然，作為一名指數(shù)基金經(jīng)理，緊密跟蹤指數(shù)是他們的職責(zé)。但作為一介基民，小編仍然希望基金經(jīng)理們能在游戲規(guī)則允許的范圍內(nèi)，盡量減少我們的損失。
最近就發(fā)生了一個(gè)鮮活的例子：上周股市暴跌，成立未滿半年的工銀高鐵分級(164820)的B份額也臨近下折，得益于基金經(jīng)理的大幅減倉，延緩了下折節(jié)奏，也在一定程度上減少了投資者的損失。
不過由于該基金離半年建倉期只有幾天時(shí)間了，因此如果大盤能止跌，則該基金有可能逃出下折，但如果繼續(xù)跌，那么下折還是難以避免。
2015年基金圈中的怪象5、最慷慨：華商盛世成長
2015年公募基金整體表現(xiàn)出色，分紅也相當(dāng)可觀，以全年接近750億元的分紅金額創(chuàng)出近5年的最高水平。受益于上半年的大牛市，偏股型基金分紅慷慨，占全部分紅總額的75%以上。“分紅王”被華商基金旗下華商盛世成長混合(630002)摘得，該基金于6月份每10份派發(fā)紅利13.9元，單次分紅比例在所有基金中最高;其次是興全輕資、國債ETF基金，每10份分別派10.64元和10元，排在第二和第三位;新華配置A和新華行業(yè)輪換的分紅比例也較大，每10份基金份額分紅金額分別達(dá)到9.44元和9元。
小編點(diǎn)評：
越有錢越慷慨，分紅高的基金一般業(yè)績也比較優(yōu)秀。比如華商優(yōu)勢企業(yè)、寶盈新價(jià)值、招商行業(yè)領(lǐng)先、華寶服務(wù)優(yōu)選等績優(yōu)偏股基金都實(shí)施了大比例分紅。在震蕩行情中，現(xiàn)金分紅的方式能一定程度上幫助投資者鎖定投資收益。
2015年基金圈中的怪象6、最機(jī)巧：長盛電子信息
在眾多基金中，最機(jī)巧的莫過于長盛電子信息主題靈活配置混合(000063)。該基金擇時(shí)極其精準(zhǔn)，6月9日開始至9月7日三個(gè)月里，凈值幾乎沒有波動。二季度末，倉位降至0.88%，三季度末，股市回暖時(shí)，倉位又迅速加到75.78%。5月還是默默無聞的迷你基，年末就成了明星基，排名一度躍居第一位。
與長盛電子信息類似的還有新華行業(yè)靈活配置A(519156)，6月2日至9月18日期間凈值幾無波動。另外，在第四季度的PK里，這只基表現(xiàn)比長盛更好，最終排名也更靠前。
小編點(diǎn)評：
這些基金之所以能夠及時(shí)在股市大跌前成功降低倉位，很大程度上得益于機(jī)構(gòu)資金的注入。這種做法其實(shí)是基金在面對大跌時(shí)的自我保護(hù)策略之一。
不過，要想動用大資金來降倉位也不是說做就做的，首先基金規(guī)模要夠小，最好是1億元以下的迷你基，大資金的降倉作用才明顯。其次要有機(jī)構(gòu)資金愿意“相助”。比如新華行業(yè)靈活配置的基金經(jīng)理，旗下那么多基金，就這一只“得救”了。而對基民來說，基金經(jīng)理會采取什么策略，能否成功實(shí)施，這些都是無法預(yù)知的事啊。
2015年基金圈中的怪象7、最驚險(xiǎn)：招商可轉(zhuǎn)債B
去年波動最大的基金莫過于可轉(zhuǎn)債類的分級B了。從回撤率來看，最大的是招商可轉(zhuǎn)債B(150189)，最大回撤為96.78%。
其他分級B也好不到哪兒去，鵬華信息B(150180)、華寶興業(yè)中證醫(yī)療B(150262)、富國中證移動互聯(lián)網(wǎng)B(150195)等等回撤也都達(dá)到了九成以上。
除了分級B外，一些偏股型基金回撤也比較大，比如匯添富歐陽沁春旗下的匯添富移動互聯(lián)(000697)和匯添富社會責(zé)任(470028)。最大回撤分別達(dá)到68.2%和67.71%。
小編點(diǎn)評：
先來科普一下，什么叫最大回撤率：在選定周期內(nèi)任一歷史時(shí)點(diǎn)往后推，產(chǎn)品凈值走到最低點(diǎn)時(shí)的收益率回撤幅度的最大值。
簡單地說，最大回撤就是一定時(shí)期內(nèi)的最大跌幅啦。為啥要看這個(gè)指標(biāo)呢?因?yàn)榭刂苹爻肪褪强刂骑L(fēng)險(xiǎn)。咱們挑選基金，既要看它的賺錢能力，還要看它的風(fēng)控能力。 匯添富的這兩只基金就是典型的高風(fēng)險(xiǎn)&高收益，建議風(fēng)險(xiǎn)偏好低的菜友們謹(jǐn)慎考慮這類基金。
2015年基金圈中的怪象8、最虧錢：東吳可轉(zhuǎn)債
根據(jù)小編好基友界面新聞?wù)淼?015業(yè)績最差基金榜單，主動股票型基金最差的是泰達(dá)宏利轉(zhuǎn)型機(jī)遇(000828)，全年虧損11.84%;混合型基金是海富通國策導(dǎo)向(519033)，虧損17.75%;債券型基金是東吳中證可轉(zhuǎn)換債券(165809)，虧了39.64%;指數(shù)型基金是申萬菱信中證申萬證券(163113)，虧了29.75%。
小編點(diǎn)評：
從上面幾只基金的業(yè)績來看，可轉(zhuǎn)債基金和指數(shù)基金去年跌幅比較慘烈。至于主動股票型和混合型基金，看起來只要你持有的時(shí)間足夠長，都會賺回來~~關(guān)鍵在于你有沒有那個(gè)耐心等待它觸底回升。
2015年基金圈中的怪象9、最唏噓：海富通基金
去年混合型基金中，海富通基金經(jīng)理顧曉飛管理的海富通國策導(dǎo)向以-17.75%的收益率排名倒數(shù)第一，海富通風(fēng)格優(yōu)勢以-11.03%的收益率排名倒數(shù)第二。就在2014年，海富通國策導(dǎo)向還是71.70%的收益率位居股基亞軍。
不僅是國策導(dǎo)向，海富通基金公司旗下的全部8只權(quán)益類產(chǎn)品2015年業(yè)績表現(xiàn)均不佳，都跌入了后四分之一梯隊(duì)。
小編點(diǎn)評：
海富通基金權(quán)益類產(chǎn)品集體跳水，被業(yè)內(nèi)解讀為公司在經(jīng)歷了2014年“老鼠倉”窩案后，投研團(tuán)隊(duì)遭受重創(chuàng)，實(shí)力大幅滑坡，其負(fù)面影響至今仍未消除。
印象中，海富通國策導(dǎo)向曾以“一帶一路”為廣告旗號籠絡(luò)人心，小編也一度“踩雷”。血的教訓(xùn)告訴我們，面對漂亮的過往業(yè)績和高大上的廣告，一定要留個(gè)心!
2015年基金圈中的怪象10最淡定：前海開源基金
總部位于深圳的前海開源基金公司可謂是去年最淡定的基金公司：任股市波瀾壯闊，我自空倉前行。
旗下最著名的空倉基莫過于前海開源中航軍工(164402)， 3月30日成立后，倉位一直非常非常低，直到9月份臨近建倉大限，它才達(dá)到90%—95%的建倉標(biāo)準(zhǔn)。
雖然這只基一直肚子里沒貨，但趕上了分級基金的好時(shí)候，尤其是軍工主題的分級基金款式選擇比較少，中航軍工一上市引誘許多不明真相的群眾瘋狂買入，這一套就是大半年。
小編點(diǎn)評：
現(xiàn)在回頭看，這只基還是有可圈可點(diǎn)之處的。雖然它幫助基友們成功躲過了牛市，但也躲過了大跌啊!至少沒讓你虧錢不是?而且，9月建倉完畢之后，該基金一直都處于正收益浮動中，母基收益最高時(shí)達(dá)到三成，分級B更是達(dá)到了六成呢!