股指期貨高頻交易的特征有哪些
股指期貨高頻交易的特征有哪些
股指期貨高頻交易是指從那些人們無法利用的極為短暫的市場變化中尋求獲利的計算機(jī)化交易，而這種交易一般又有哪些特征呢?下面是學(xué)習(xí)啦小編整理的一些關(guān)于股指期貨高頻交易的特征的相關(guān)資料。供你參考。
股指期貨高頻交易的特征
1、高頻交易都是由計算機(jī)自動完成的程序化交易;
2、高頻交易的交易量巨大;
3、高頻交易的持倉時間很短，日內(nèi)交易次數(shù)很多;
4、高頻交易每筆收益率很低，但是總體收益穩(wěn)定。
股指期貨高頻交易的優(yōu)勢
1.交易次數(shù)更多，而每筆交易的平均盈利較小。
2.對于長期投資組合來說，高頻交易策略是一種很好的分散投資工具。
3.從運(yùn)營的角度來看，全自動交易方式能夠節(jié)約人力成本，并且減少因人為的猶豫或者情緒而造成的失誤。
4.節(jié)約操作成本，并且給社會帶來很多好處，如提高市場效率、增加流動性、促進(jìn)計算機(jī)技術(shù)創(chuàng)新、穩(wěn)定市場體系。
股指期貨高頻交易的策略
高頻交易在美國，高頻率的貿(mào)易公司代表今天2%的約20,000經(jīng)營公司，但交易量約占73%的股權(quán)。高頻交易是定量交易即投資組合持有期短的特點(diǎn)。有四個主要類別的高頻交易策略：市場的決策基于訂單流，市場決策的數(shù)據(jù)信息的基礎(chǔ)上打勾，事件套利和統(tǒng)計套利。
所有的投資組合分配決定是由計算機(jī)定量模型。高頻率的交易策略的成功在很大程度上是由他們的能力，同時處理大量信息驅(qū)動，一些常人不能做交易。
市場莊家是高頻率的交易策略，涉及凌駕于現(xiàn)行市場價格或購買限價盤(或出價低于現(xiàn)價)一限價出售(或優(yōu)惠)，以受惠于買入及賣出一套蔓延。自動交易臺，這是花旗集團(tuán)在2007年7月購買，一直是活躍市場的制造商，外匯約占紐約股市6%的總量在兩個納斯達(dá)克和。
統(tǒng)計套利
另一種策略設(shè)置高頻交易是經(jīng)典套利策略可能涉及的范圍等幾個證券利率平價在外匯市場的關(guān)系賦予外國貨幣之間的價格計價債券的國內(nèi)債券，一，現(xiàn)貨價格貨幣和價格的遠(yuǎn)期合約的貨幣。如果有足夠的市場價格從模型中所隱含的不同，以支付交易成本，然后四個交易，可保證無風(fēng)險的利潤。高頻類似套戥交易允許使用更復(fù)雜，涉及許多超過4證券模式。在塔布集團(tuán)估計，每年的總延時套利策略目前的低利潤超過210億美元。
統(tǒng)計套利的戰(zhàn)略已經(jīng)制定了一系列決定，使交易的基礎(chǔ)上作出的偏差從統(tǒng)計學(xué)的關(guān)系。像市場莊家策略，統(tǒng)計套利可以適用于所有資產(chǎn)類別。
低延時交易
高頻交易是經(jīng)?；煜脱訒r交易，使用計算機(jī)在幾毫秒內(nèi)執(zhí)行，或“行業(yè)具有極低延遲”在該行業(yè)的行話。低延時交易是高度超低延遲網(wǎng)絡(luò)的依賴性。他們的算法利潤提供信息，如競爭性招標(biāo)，并提供到他們比競爭對手更快微秒。
低延時交易的速度revolutionary in advance已導(dǎo)致need為公司具有即時時間，同位trading平臺，以得益于高頻率的戰(zhàn)略實施。戰(zhàn)略是不斷改變，以反映市場的細(xì)微變化以及打擊造成威脅的戰(zhàn)略的逆向工程競爭者。
還有一個非常強(qiáng)大的壓力不斷增加新功能或改進(jìn)某一特定算法，如client具體的修改和enhancing變化的各種性能(regarding基準(zhǔn)交易表現(xiàn)，以及為貿(mào)易firm或許多其他的實現(xiàn)range cost減少)。這是由于算法交易策略的演變性質(zhì)——它們必須能夠適應(yīng)和貿(mào)易智能，無論市場條件，這涉及足夠的靈活性，能夠承受巨大的市場情景陣列。因此，從企業(yè)的重大收入凈額的比例是花費(fèi)在研發(fā)系統(tǒng)D這些自主交易。
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