在投資市場中，投資者很可能面臨著成百上千的品種眼花繚亂，股指期貨與其他品種有什么區(qū)別，又有什么投資優(yōu)勢呢?單從名字上來說，與股指期貨相關的品種就有很多，例如股票，商品期貨還有期權投資。以下是學習啦小編分享給大家的關于股指期貨和股票期權區(qū)別的資訊，一起來看看吧!

　　股指期貨與股票期權的區(qū)別

　　什么是股指期貨?股指期貨是什么意思?

　　股指期貨全稱為“股票指數(shù)期貨”，是以股價指數(shù)為依據(jù)的期貨，是買賣雙方根據(jù)事先的約定，同意在未來某一個特定的時間按照雙方事先約定的股價進行股票指數(shù)交易的一種標準化協(xié)議。

　　投資者在股票市場上面臨的風險可分為兩種。一種是股市的整體風險，又稱為系統(tǒng)風險，即所有或大多數(shù)股票的價格一起波動的風險。另一種是個股風險，又稱為非系統(tǒng)風險，即持有單個股票所面臨的市場價格波動風險。通過投資組合，即同時購買多種風險不同的股票，可以較好地規(guī)避非系統(tǒng)風險，但不能有效地規(guī)避整個股市下跌所帶來的系統(tǒng)風險。進入本世紀70年代之后，西方國家股票市場波動日益加劇，投資者規(guī)避股市系統(tǒng)風險的要求也越來越迫切。由于股票指數(shù)基本上能代表整個市場股票價格變動的趨勢和幅度，人們開始嘗試著將股票指數(shù)改造成一種可交易的期貨合約并利用它對所有股票進行套期保值，規(guī)避系統(tǒng)風險，于是股指期貨應動而生。

　　利用股指期貨進行套期保值的原理是根據(jù)股票指數(shù)和股票價格變動的同方向趨勢，在股票的現(xiàn)貨市場和股票指數(shù)的期貨市場上作相反的操作來抵消股價變動的風險。股指期貨合約的價格等于某種股票指數(shù)的點數(shù)乘以規(guī)定的每點價格。各種股指期貨合約每點的價格不盡相同，比如，恒生指數(shù)每點價格為50港元，即恒生指數(shù)每降低一個點，由該期貨合約的買者(多頭)每份合約就虧50港元，賣者每份合約則賺50港元。比如，某投資者在香港股市持有總市值為200萬港元的10種上市股票。該投資者預計香港股市的整體下跌，為規(guī)避風險，進行套期保值，在13000點的價位上賣出3份3個月到期的恒生指數(shù)期貨。隨后的兩個月，股市果然大幅下跌，該投資者持有股票的市值由200萬港元貶值為155萬港元，股票現(xiàn)貨市場損失45萬港元。這時恒生指數(shù)期貨亦下跌至10000點，于是該投資者在期貨市場上以平倉方式買進原有3份合約，實現(xiàn)期貨市場的平倉盈利45萬港元，期貨市場的盈利恰好抵消了現(xiàn)貨市場的虧損，較好的實現(xiàn)了套期保值。同樣，股指期貨也像其他期貨品種一樣，可以利用買進賣進的差價進行投機交易。

　　股票期權(英文：Stock Options 法文：l'Option sur Valeurs)，是指買方在交付了期權費后即取得在合約規(guī)定的到期日或到期日以前按協(xié)議價買入或賣出一定數(shù)量相關股票的權利。也指一個公司授予其員工在一定的期限內(nèi)(如10年)，按照固定的期權價格購買一定份額的公司股票的權利。

　　相關導讀：股指期貨與股票期權的聯(lián)系

　　(1)從風險控制的角度看，股指期貨由于缺乏多樣化的投資組合，其對沖風險的效果有限，有效地對沖策略應該是運用更加特殊的避險工具一股指期權。股指期權結合股指期貨可以設計出多種多樣的投資組合，來滿足不同投資者的投資需求。比如，在預期股指期貨下跌的可能性較大時，投資者可以賣空期指，并買入看漲期權避險。如果預期正確，該投資者將放棄執(zhí)行期權，損失了期權費，但在股指期貨交易中獲得了收益;若判斷有誤，股指期貨上漲，該投資者可以行使期權，來彌補期貨的虧損。

　　(2)從投資者的結構來看，相同標的指數(shù)的股指期貨和股指期權的投資主體相差不大。比如，在期貨市場上做交易的投資者。出于套期保值的需要，要在現(xiàn)貨市場上或股指期權市場上做反向交易;相反，股指期權市場上的投資者也有利用期貨市場和現(xiàn)貨市場做套期保值的需要。而且，股指期權是規(guī)避股指期貨風險行之有效的工具，所以，從投資者的交易動機和交易策略來看，他們同時會成為股指期貨和股指期權的投資者，從而在兩個市場上形成相似的投資者結構。