黃金期貨的套期保值是什么
黃金期貨的套期保值是什么
什么是黃金期貨套期保值?這個問題幾乎每個剛接觸黃金期貨投資的朋友都會問的。下面學(xué)習(xí)啦小編來告訴大家。
黃金期貨的含義
黃金期貨，是指以國際黃金市場未來某時點(diǎn)的黃金價格為交易標(biāo)的的期貨合約，投資人買賣黃金期貨的盈虧，是由進(jìn)場到出場兩個時間的金價價差來衡量，契約到期后則是實(shí)物交割。
什么是黃金期貨套期保值?
黃金期貨套期保值就是在期貨市場買進(jìn)(賣出)與現(xiàn)貨數(shù)量相當(dāng)、交易方向相反的黃金期貨合約，在未來某一時間通過賣出(買進(jìn))期貨合約對沖交易，從而補(bǔ)償因黃金價格不利變動帶來的實(shí)際損失，使現(xiàn)貨經(jīng)營成本維持在理想水平。
也就是說，套期保值是以規(guī)避現(xiàn)貨價格風(fēng)險(xiǎn)為目的的期貨交易行為。
套期保值的邏輯原理：
套期之所以能夠保值，是因?yàn)橥环N特定商品的期貨和現(xiàn)貨的主要差異在于交貨日期前后不一，而它們的價格，則受相同的經(jīng)濟(jì)因素和非經(jīng)濟(jì)因素影響和制約，而且，期貨合約到期必須進(jìn)行實(shí)貨交割的規(guī)定性，使現(xiàn)貨價格與期貨價格還具有趨合性，即當(dāng)期貨合約臨近到期日時，兩者價格的差異接近于零，否則就有套利的機(jī)會，因而，在到期日前，期貨和現(xiàn)貨價格具有高度的相關(guān)性。
在相關(guān)的兩個市場中，反向操作，必然有相互沖銷的效果。
拓展閱讀 黃金期貨的止損技巧
盡管黃金期貨也采用保證金制度和雙向交易機(jī)制，但黃金期貨與其他期貨品種在交易上還是存在著明顯區(qū)別。因此，投資者在黃金期貨交易中設(shè)置止損方案時也有竅門可尋。
首先，由于黃金價格的日波動率相對較低，過去10年中金價的平均日波動率為1.58%，因此根據(jù)金價的歷史波動特點(diǎn)，可將止贏位或者止損位設(shè)置在日波動幅度上限附近。
如果日內(nèi)金價漲幅達(dá)到1.6%，那么短線交易的投資者可以考慮在漲幅達(dá)到1.5%附近時將手中的頭寸獲利了結(jié)。中長線投資者則可結(jié)合預(yù)設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)盈利比及所投入資金的比例來設(shè)定止損位，如初入期市的投資者可以將30%左右的資金投入市場，將盈虧比設(shè)定為3比1，當(dāng)損失達(dá)到預(yù)期盈利的30%時止損出場。
最后，由于國際市場上交易最活躍的時間往往是北京時間夜間，如果屆時出現(xiàn)對市場沖擊較大的突發(fā)事件，就有可能令全球金價日內(nèi)波幅增大，次日國內(nèi)市場往往會出現(xiàn)大幅跳空開盤的情況。因此對于持倉隔夜的投資者，在設(shè)置止損時應(yīng)將計(jì)劃止損同突發(fā)止損結(jié)合起來。值得注意的是，很多投資者在止損后為了盡快賺回虧損的資金，往往選擇倉促入市博取逆勢行情帶來的收益，這樣操作的結(jié)果往往會導(dǎo)致更大的損失，是黃金期貨交易中應(yīng)該盡量杜絕的，因?yàn)橥顿Y者在逆勢操作中所承受的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于預(yù)期收益。
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