黃金理財(cái)?shù)耐顿Y品種有哪些_黃金理財(cái)?shù)耐顿Y

“學(xué)會(huì)理財(cái)，讓生活變得更加豐富多彩。”理財(cái)不僅是為了財(cái)富增值，還有助于你更好地享受生活。這里小編為大家整理了關(guān)于黃金理財(cái)?shù)耐顿Y品種有哪些，方便大家學(xué)習(xí)了解，希望對(duì)您有幫助!

黃金理財(cái)?shù)耐顿Y品種有哪些

(1)實(shí)物金

實(shí)金買(mǎi)賣(mài)包括金條、金幣和金飾等交易，以持有黃金作為投資?？梢钥隙ㄆ渫顿Y額較高，實(shí)質(zhì)回報(bào)率雖與其他方法相同，但涉及的金額一定會(huì)較低(因?yàn)橥顿Y的資金不會(huì)發(fā)揮杠桿效應(yīng))，而且只可以在金價(jià)上升之時(shí)才可以獲利。一般的飾金買(mǎi)入及賣(mài)出價(jià)的差額較大，視作投資并不適宜，金條及金幣由于不涉及其他成本，是實(shí)金投資的最佳選擇。但需要注意的是持有黃金并不會(huì)產(chǎn)生利息收益。

金幣有兩種，即純金幣和紀(jì)念性金幣。純金幣的價(jià)值基本與黃金含量一致，價(jià)格也基本隨國(guó)際金價(jià)波動(dòng)，具有美觀、鑒賞、流通變現(xiàn)能力強(qiáng)和保值功能。金幣較多更具有紀(jì)念意義，對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)較難鑒定其價(jià)值，因此對(duì)投資者的素質(zhì)要求較高，主要為滿(mǎn)足集幣愛(ài)好者收藏，投資增值功能不大。

黃金現(xiàn)貨市場(chǎng)上實(shí)物黃金的主要形式是金條(Gold Bullion)和金塊，也有金幣、金質(zhì)獎(jiǎng)?wù)潞褪罪椀?。金條有低純度的砂金和高純度的條金，條金一般重400盎司。市場(chǎng)參與者主要有黃金生產(chǎn)商、提煉商，中央銀行，投資者和其它需求方，其中黃金交易商在市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)，經(jīng)紀(jì)人從中搭橋賺傭金和差價(jià)，銀行為其融資。黃金現(xiàn)貨報(bào)盤(pán)價(jià)差一般為每盎司0.5-1美元，如紐約金市周五收盤(pán)報(bào)297、50/8.00美元，此前某日收盤(pán)報(bào)299.00/300.00。盎司(Ounce)為度量單位，1盎司相當(dāng)于28.35克。

黃金現(xiàn)貨投資有兩個(gè)缺陷：須支付儲(chǔ)藏和安全費(fèi)用，持有黃金無(wú)利息收入。于是通過(guò)買(mǎi)賣(mài)期貨暫時(shí)轉(zhuǎn)讓所有權(quán)可免去費(fèi)用和獲得收益。每口期貨合約為100盎司。中央銀行一般不愿意通過(guò)轉(zhuǎn)讓所有權(quán)獲得收益，于是黃金貸款和拆放市場(chǎng)興起。

黃金掉期交易：

是黃金持有者轉(zhuǎn)讓金條換取貨幣，互換協(xié)議期滿(mǎn)則按約定的遠(yuǎn)期價(jià)格購(gòu)回金條。據(jù)說(shuō)南非和前蘇聯(lián)中央銀行偏愛(ài)這種交易方式。最近歐元區(qū)黃金儲(chǔ)備上升1.03億歐元，就是因其區(qū)內(nèi)各國(guó)黃金掉期協(xié)議期滿(mǎn)所至。

(2)紙黃金

“紙黃金”交易沒(méi)有實(shí)金介入，是一種由銀行提供的服務(wù)，以貴金屬未單位的戶(hù)口，投資者毋須通過(guò)實(shí)物的買(mǎi)賣(mài)及交收來(lái)而采用記帳方式來(lái)投資黃金，由于不涉及實(shí)金的交收，交易成本可以更低;值得留意的是，雖然它可以等同持有黃金，但是戶(hù)口內(nèi)的“黃金”一般不可以換回實(shí)物，如想提取實(shí)物，只有補(bǔ)足足額資金后，才能換取?！爸腥A紙金”是采用3%保證金、雙向式的交易品種，是直接投資于黃金的工具中，較為穩(wěn)健的一種。

(3)黃金保證金

保證金交易品種：Au(T+5)、Au(T+D)

Au(T+5)交易是指實(shí)行固定交收期的分期付款交易方式，交收期為5個(gè)工作日(包括交易當(dāng)日)。買(mǎi)賣(mài)雙方以一定比例的保證金(合約總金額的15%)確立買(mǎi)賣(mài)合約，合約不能轉(zhuǎn)讓?zhuān)荒荛_(kāi)新倉(cāng)，到期的合約凈頭寸即相同交收期的買(mǎi)賣(mài)合約軋差后的頭寸必須進(jìn)行實(shí)物交收，如買(mǎi)賣(mài)雙方一方違約，則必須支付另一方合同總金額7%的違約金，如雙方都違約，則雙方都必須支付7%的違約金給黃金交易所。

Au(T+D)交易是指以保證金的方式進(jìn)行的一種現(xiàn)貨延期交收業(yè)務(wù)，買(mǎi)賣(mài)雙方以一定比例的保證金(合約總金額的10%)確立買(mǎi)賣(mài)合約，與Au(T+5)交易方式不同的是該合約可以不必實(shí)物交收，買(mǎi)賣(mài)雙方可以根據(jù)市場(chǎng)的變化情況，買(mǎi)入或者賣(mài)出以平掉持有的合約，在持倉(cāng)期間將會(huì)發(fā)生每天合約總金額萬(wàn)分之二的遞延費(fèi)(其支付方向要根據(jù)當(dāng)日交收申報(bào)的情況來(lái)定，例如如果客戶(hù)持有買(mǎi)入合約，而當(dāng)日交收申報(bào)的情況是收貨數(shù)量多于交貨數(shù)量，那么客戶(hù)就會(huì)得到遞延費(fèi)，反之則要支付)。如果持倉(cāng)超過(guò)20天則交易所要加收按每個(gè)交易日計(jì)算的萬(wàn)分之一的超期費(fèi)(目前是先收后退)，如果買(mǎi)賣(mài)雙方選擇實(shí)物交收方式平倉(cāng)，則此合約就轉(zhuǎn)變成全額交易方式，在交收申報(bào)成功后，如買(mǎi)賣(mài)雙方一方違約，則必須支付另一方合同總金額7%的違約金，如雙方都違約，則雙方都必須支付7%的違約金給黃金交易所。

(4)黃金期貨

一般而言，黃金期貨的購(gòu)買(mǎi)、銷(xiāo)售者，都在合同到期日前出售和購(gòu)回與先前合同相同數(shù)量的合約，也就是平倉(cāng)，無(wú)需真正交割實(shí)金。每筆交易所得利潤(rùn)或虧損，等于兩筆相反方向合約買(mǎi)賣(mài)差額。這種買(mǎi)賣(mài)方式，才是人們通常所稱(chēng)的“炒金”。黃金期貨合約交易只需10%左右交易額的定金作為投資成本，具有較大的杠桿性，少量資金推動(dòng)大額交易。所以，黃金期貨買(mǎi)賣(mài)又稱(chēng)“定金交易”。

世界上大部分黃金期貨市場(chǎng)交易內(nèi)容基本相似，主要包括保證金、合同單位、交割月份、最低波動(dòng)限、期貨交割、傭金、日交易量、委托指令。

①保證金。交易人在進(jìn)入黃金期貨交易所之前，必須要在經(jīng)紀(jì)人那里開(kāi)個(gè)戶(hù)頭。交易人要與經(jīng)紀(jì)人簽定有關(guān)合同，承擔(dān)支付保證金的義務(wù)。如果交易失效，經(jīng)紀(jì)人有權(quán)立即平倉(cāng)，交易人要承擔(dān)有關(guān)損失。當(dāng)交易人參與黃金期貨交易時(shí)，無(wú)需支付合同的全部金額，而只需支付其中的一定數(shù)量(即保證金)作為經(jīng)紀(jì)人操作交易的保障，一般將保證金定在黃金交易總額的10%左右。保證金是對(duì)合約持有者信心的保證，合約的最終結(jié)果要么以實(shí)物交割，要么在合約到期前作相反買(mǎi)賣(mài)平倉(cāng)。保證金一般分為三個(gè)層次：

一是初級(jí)保證金(Initial　Margin)。這是開(kāi)期貨交易時(shí)，經(jīng)紀(jì)人要求客戶(hù)為每份合同繳納的最低保證金。

二是長(zhǎng)期保證金(Maintenance　Margin)。這是客戶(hù)必須始終保有的儲(chǔ)備金金額。長(zhǎng)期保證金有時(shí)需要客戶(hù)提供追加的保證金。追加的保證金是當(dāng)市場(chǎng)變化朝交易商頭寸相反方向運(yùn)動(dòng)時(shí)，經(jīng)紀(jì)人要求支付的維持其操作和平衡的保證金。如果市場(chǎng)價(jià)格朝交易商頭寸有利的方向運(yùn)動(dòng)時(shí)，超過(guò)保證金的部分即權(quán)益或收益，交易商也可要求將款項(xiàng)提出，或當(dāng)作另外黃金期貨交易的初始定金。

三是應(yīng)變和盈虧的保證金(Variation Margin)。 清算客戶(hù)按每個(gè)交易日結(jié)果向交易所的清算機(jī)構(gòu)所支付的保證金，用來(lái)抵償客戶(hù)在期貨交易中不利的價(jià)格走勢(shì)而造成的損失。

②合約單位。黃金期貨和其他期貨合約一樣，由標(biāo)準(zhǔn)合同單位乘合同數(shù)量來(lái)完成。紐約交易所的每標(biāo)準(zhǔn)合約單位為100盎司金條或3塊1公斤的金條。

③交割月份。黃金期貨合約要求在一定月份提交規(guī)定成色的黃金。

④最低波幅和最高交易限度。最低波幅是指每次價(jià)格變動(dòng)的最小幅度，如每次價(jià)格以10美分的幅度變化;最高交易限度，如同目前證券市場(chǎng)上的漲停和跌停。紐約交易所規(guī)定每天的最高波幅為75美分。

⑤期貨交付。購(gòu)入期貨合同的交易商，有權(quán)在期貨合約變現(xiàn)前，在最早交割日以后的任何時(shí)間內(nèi)獲得擁有黃金的保證書(shū)、運(yùn)輸單或黃金證書(shū)。同樣，賣(mài)出期貨合約的交易商在最后交割日之前未做平倉(cāng)的，必須承擔(dān)交付黃金的責(zé)任。世界各市場(chǎng)的交割日和最后交割日不同，投資者應(yīng)加以區(qū)分。如有的規(guī)定最早交割日為合約到期月份的15日，最遲交割月份為該月的25日。一般期貨合約買(mǎi)賣(mài)都在交割日前平倉(cāng)。

⑥當(dāng)日交易。期貨交易可按當(dāng)天的.價(jià)格變化，進(jìn)行相反方向的買(mǎi)賣(mài)平倉(cāng)。當(dāng)日交易對(duì)于黃金期貨成功運(yùn)作來(lái)說(shuō)是必須的，因?yàn)樗鼮榻灰咨烫峁┝肆鲃?dòng)性。而且當(dāng)日交易無(wú)需支付保證金，只要在最后向交易所支付未平倉(cāng)合約時(shí)才支付。

⑦指令。指令是顧客給經(jīng)紀(jì)人買(mǎi)賣(mài)黃金的命令，目的是為防止顧客與經(jīng)紀(jì)人之間產(chǎn)生誤解。指令包括：行為(是買(mǎi)還是賣(mài))、數(shù)量、描述(即市場(chǎng)名稱(chēng)、交割日和價(jià)格與數(shù)量等)及限定(如限價(jià)買(mǎi)入、最優(yōu)價(jià)買(mǎi)入)等。

(5)黃金期權(quán)

期權(quán)是買(mǎi)賣(mài)雙方在未來(lái)約定的價(jià)位，具有購(gòu)買(mǎi)一定數(shù)量標(biāo)的的權(quán)利而非義務(wù)。如果價(jià)格走勢(shì)對(duì)期權(quán)買(mǎi)賣(mài)者有利，會(huì)行使其權(quán)利而獲利。如果價(jià)格走勢(shì)對(duì)其不利，則放棄購(gòu)買(mǎi)的權(quán)利，損失只有當(dāng)時(shí)購(gòu)買(mǎi)期權(quán)時(shí)的費(fèi)用。由于黃金期權(quán)買(mǎi)賣(mài)投資戰(zhàn)術(shù)比較多并且復(fù)雜，不易掌握，目前世界上黃金期權(quán)市場(chǎng)不太多。

(6)黃金股票

所謂黃金股票，就是金礦公司向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的上市或不上市的股票，所以又可以稱(chēng)為金礦公司股票。由于買(mǎi)賣(mài)黃金股票不僅是投資金礦公司，而且還間接投資黃金，因此這種投資行為比單純的黃金買(mǎi)賣(mài)或股票買(mǎi)賣(mài)更為復(fù)雜。投資者不僅要關(guān)注金礦公司的經(jīng)營(yíng)狀況，還要對(duì)黃金市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行分析。

(7)黃金基金

黃金基金是黃金投資共同基金的簡(jiǎn)稱(chēng)，所謂黃金投資共同基金，就是由基金發(fā)起人組織成立，由投資人出資認(rèn)購(gòu)，基金管理公司負(fù)責(zé)具體的投資操作，專(zhuān)門(mén)以黃金或黃金類(lèi)衍生交易品種作為投資媒體的一種共同基金。由專(zhuān)家組成的投資委員會(huì)管理。黃金基金的投資風(fēng)險(xiǎn)較小、收益比較穩(wěn)定，與我們熟知的證券投資基金有相同特點(diǎn)。

黃金投資的主要品種

(1)倫敦金：投資成本高，風(fēng)險(xiǎn)較大，適合能承受高風(fēng)險(xiǎn)、追求高收益且有一定投資經(jīng)驗(yàn)的群體。

(2)黃金T+D:投資起點(diǎn)低、投資風(fēng)險(xiǎn)較高、交易靈活且具有一定的杠桿，適合高凈值群體和機(jī)構(gòu)投資者。

(3)黃金現(xiàn)貨：風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，起點(diǎn)較低，適合具有實(shí)物黃金需求的投資者或者期現(xiàn)套利者。

(4)美國(guó)黃金期貨：起點(diǎn)高、杠桿高、成本高且風(fēng)險(xiǎn)大，適合尋求在黃金價(jià)格波動(dòng)中獲取收益的具備海外投資經(jīng)驗(yàn)的投資者。

(5)滬金期貨：相對(duì)外盤(pán)期貨而言風(fēng)險(xiǎn)較低，門(mén)檻適中，適合有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力、在黃金價(jià)格波動(dòng)中尋求收益的投資者。

(6)紙黃金：不能杠桿交易，風(fēng)險(xiǎn)中性，適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力稍低的投資者。

(7)黃金基金，定投等：風(fēng)險(xiǎn)較小、收益穩(wěn)定、交易方式靈活且產(chǎn)品規(guī)則設(shè)計(jì)多樣，適合有一定閑置資金的群體。

黃金投資有哪些好處

一、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移的便利。

在黃金市場(chǎng)開(kāi)放的國(guó)家里，任何人都可以從公開(kāi)的場(chǎng)合購(gòu)得黃金，還可以像禮物一樣進(jìn)行自由的轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑳](méi)有任何類(lèi)似于登記制度的阻礙。而且黃金市場(chǎng)十分龐大，隨時(shí)都有任何形式的黃金買(mǎi)賣(mài)。而股票、房產(chǎn)的轉(zhuǎn)移則會(huì)復(fù)雜很多。

二、有效對(duì)抗通貨膨脹

幾十年間，通貨膨脹導(dǎo)致的各國(guó)貨幣縮水情況十分劇烈。等縮水到了一定的程度時(shí)鈔票就會(huì)如同廢紙一般。而黃金卻會(huì)跟隨著通漲而相應(yīng)的上漲。因此，進(jìn)行黃金投資，才是避免在通漲中被蠶食的最佳方法。

三、黃金市場(chǎng)很難出現(xiàn)莊家操控

任何地區(qū)性股票的市場(chǎng)，都有可能被人為的操縱。但是黃金市場(chǎng)卻不會(huì)出現(xiàn)這種情況。金市基本上是屬于全球性的投資市場(chǎng)，現(xiàn)實(shí)中還沒(méi)有哪一個(gè)財(cái)團(tuán)的實(shí)力大到可以操縱金市。也正是由于黃金市場(chǎng)做市很難，所以為黃金投資者提供了較大的保障。

黃金投資的好處有哪些?簡(jiǎn)潔概括就是以下6點(diǎn)：

1.T+0交易，隨時(shí)買(mǎi)賣(mài);

2.雙向交易，可買(mǎi)漲亦可買(mǎi)跌，做多做空都可以，避免其中之規(guī)限;

3.無(wú)莊家，成交量大，不容易像股票一樣受大戶(hù)掌控;

4.投資品種少，不像股票，品種繁多選股麻煩;

5.全國(guó)唯一采用國(guó)際同步報(bào)價(jià)的金融衍生品;

6.不論熊市還是牛市都有獲利機(jī)會(huì)。

黃金(T+0)每日波動(dòng)4到7個(gè)點(diǎn)，約0.4個(gè)點(diǎn)回本，投資不求一夜暴富，但求穩(wěn)健長(zhǎng)遠(yuǎn)。

黃金投資的幾種方式

投資金條

投資金條(塊)時(shí)要注意最好要購(gòu)買(mǎi)世界上公認(rèn)的或當(dāng)?shù)刂容^高的黃金精煉公司制造的金條(塊)。這樣，以后在出售金條時(shí)會(huì)省去不少費(fèi)用和手續(xù)，如果不是從知名企業(yè)生產(chǎn)的黃金，黃金收購(gòu)商要收取分析黃金的費(fèi)用。國(guó)際上不少知名黃金商出售的金條包裝在密封的小袋中，除了內(nèi)裝黃金外，還有可靠的封條證明，這樣在不開(kāi)封的情況下，再售出金條時(shí)就會(huì)方便得多。一般金條都鑄有編號(hào)、純度標(biāo)記、公司名稱(chēng)和標(biāo)記等。由于金磚(約400盎司)一般只在政府、銀行和大黃金商間交易使用，私人和中小企業(yè)交易的一般為比較小的金條，這需要特大金磚再熔化鑄造，因此要支付一定的鑄造費(fèi)用。一般而言，金條越小，鑄造費(fèi)用越高，價(jià)格也相應(yīng)提高。投資金條的優(yōu)點(diǎn)是：不需要傭金和相關(guān)費(fèi)用，流通性強(qiáng)，可以立即兌現(xiàn)，可在世界各地轉(zhuǎn)讓?zhuān)€可以在世界各地得到報(bào)價(jià);從長(zhǎng)期看，金條具有保值功能，對(duì)抵御通貨膨脹有一定作用。缺點(diǎn)是：占用一部分現(xiàn)金，而且在保證黃金實(shí)物安全方面有一定風(fēng)險(xiǎn)。購(gòu)買(mǎi)金條需要注意的方面：最好要購(gòu)買(mǎi)知名企業(yè)的金條，要妥善保存有關(guān)單據(jù)，要保證金條外觀，包括包裝材料和金條本身不受損壞，以便將來(lái)出手方便。

投資金幣

金幣有兩種，即純金幣和紀(jì)念性金幣。純金幣的價(jià)值基本與黃金含量一致，價(jià)格也基本隨國(guó)際金價(jià)波動(dòng)。純金幣主要為滿(mǎn)足集幣愛(ài)好者收藏。有的國(guó)家純金幣標(biāo)有面值，如加拿大曾鑄造有50元面值的`金幣，但有的國(guó)家純金幣不標(biāo)面值。由于純金幣與黃金價(jià)格基本保持一致，其出售時(shí)溢價(jià)幅度不高(即所含黃金價(jià)值與出售金幣間價(jià)格差異)，投資增值功能不大，但其具有美觀、鑒賞、流通變觀能力強(qiáng)和保值功能，所以仍對(duì)一些收藏者有吸引力。紀(jì)念性金幣由于較大溢價(jià)幅度，具有比較大的增值潛力，其收藏投資價(jià)值要遠(yuǎn)大于純金幣。紀(jì)念性金幣的價(jià)格主要由三方面因素決定：一是數(shù)量越少價(jià)格越高;二是鑄造年代越久遠(yuǎn)，價(jià)值越高;三是目前的品相越完整越值錢(qián)。紀(jì)念性金幣一般都是流通性幣，都標(biāo)有面值，比純金幣流通性更強(qiáng)，不需要按黃金含量換算兌現(xiàn)。由于紀(jì)念性金幣發(fā)行數(shù)量比較少，具有鑒賞和歷史意義，其職能已經(jīng)大大超越流通職能，投資者多為投資增值和收藏、鑒賞用，投資意義比較大。如一枚50美元面值的紀(jì)念金幣，可能含有當(dāng)時(shí)市價(jià)40美元的黃金，但發(fā)行后價(jià)格可以大大高干50美元的面值。投資紀(jì)念金幣。

黃金投資(15張)雖有較大的增值潛力，但投資這類(lèi)金幣有一定的難度，首先要有一定的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，對(duì)品相鑒定和發(fā)行數(shù)量，紀(jì)念意義，市場(chǎng)走勢(shì)都要了解，而且還要選擇良好的機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易。

紙黃金

“紙黃金”交易沒(méi)有實(shí)金介入，是一種由銀行提供的服務(wù)，以貴金屬為單位的戶(hù)口，投資者毋須透過(guò)實(shí)物的買(mǎi)賣(mài)及交收來(lái)而采用記帳方式來(lái)投資黃金，由于不涉及實(shí)金的交收，交易成本可以更低;值得留意的是，雖然它可以等同持有黃金，但是戶(hù)口內(nèi)的“黃金”不可以換回實(shí)物，而且“存款”沒(méi)有利息?！凹堻S金”是采用 100%資金、單向式的交易品種，是直接投資于黃金的工具中，較為穩(wěn)健的一種。

黃金管理賬戶(hù)

黃金管理賬戶(hù)是指經(jīng)紀(jì)人全權(quán)處理投資者的黃金賬戶(hù)，屬于風(fēng)險(xiǎn)較大的投資方式，關(guān)鍵在于經(jīng)紀(jì)人的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和操作水平及信譽(yù)。一般來(lái)講，提供這種投資的企業(yè)具有比較豐富的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，收取的費(fèi)用不高。同時(shí)，企業(yè)對(duì)客戶(hù)的要求也比較高，要求的投資額比較大。

黃金憑證

黃金憑證是國(guó)際上比較流行的一種黃金投資方式。銀行和黃金銷(xiāo)售商提供的黃金憑證，為投資者提供了免于儲(chǔ)存黃金的風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行機(jī)構(gòu)的黃金憑證，上面注明投資者隨時(shí)提取所購(gòu)買(mǎi)黃金的權(quán)利，投資者還可按當(dāng)時(shí)的黃金價(jià)格將憑證兌換成現(xiàn)金，收回投資，也可通過(guò)背書(shū)在市場(chǎng)上流通。投資黃金憑證要對(duì)發(fā)行機(jī)構(gòu)支付一定的傭金，一般而言傭金和實(shí)金的存儲(chǔ)費(fèi)大致相同。投資黃金憑證的優(yōu)點(diǎn)：該憑證具有高度的流通性，無(wú)儲(chǔ)存風(fēng)險(xiǎn)，在世界各地可以得到黃金保價(jià)，對(duì)于大機(jī)構(gòu)發(fā)行的憑證，在世界主要金融貿(mào)易地區(qū)均可以提取黃金。缺點(diǎn)是：購(gòu)買(mǎi)黃金憑證占用了投資者不少資金，對(duì)于提取數(shù)量較大的黃金，要提前預(yù)約，有些黃金憑證信譽(yù)度不高。為此，投資者要購(gòu)買(mǎi)獲得當(dāng)?shù)乇O(jiān)管當(dāng)局認(rèn)可證書(shū)的機(jī)構(gòu)憑證。

黃金期貨

和其它期貨買(mǎi)賣(mài)一樣，黃金期貨也是按一定成交價(jià)，在指定時(shí)間交割的合約，合約有一定的標(biāo)準(zhǔn)。期貨的特征之一是投資者為能最終購(gòu)買(mǎi)一定數(shù)量的黃金而先存入期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)一筆保證金(一般為合同金額的5%-10%)。一般而言，黃金期貨購(gòu)買(mǎi)和銷(xiāo)售者都在合同到期日前，出售和購(gòu)回與先前合同相同數(shù)量的合約而平倉(cāng)，而無(wú)需真正交割實(shí)金。每筆交易所得利潤(rùn)或虧損，等于兩筆相反方向合約買(mǎi)賣(mài)差額，這種買(mǎi)賣(mài)方式也是人們通常所稱(chēng)的“炒金”。黃金期貨合約交易只需10% 左右交易額的定金作為投資成本，具有較大的杠桿性，即少量資金推動(dòng)大額交易，所以黃金期貨買(mǎi)賣(mài)又稱(chēng)“定金交易”。投資黃金期貨的優(yōu)點(diǎn)：較大的流動(dòng)性，合約可以在任何交易日變現(xiàn)。較大的靈活性，投資者可以在任何時(shí)間以滿(mǎn)意的價(jià)位入市。委托指令的多樣性，如即市買(mǎi)賣(mài)、限價(jià)買(mǎi)賣(mài)等。質(zhì)量保證，投資者不必為其合約中標(biāo)的的成色擔(dān)心，也不要承擔(dān)鑒定費(fèi)。安全方便，投資者不必為保存實(shí)金而花費(fèi)精力和費(fèi)用。杠桿性，即以少量定金進(jìn)行交易。價(jià)格優(yōu)勢(shì)，黃金期貨標(biāo)的是批發(fā)價(jià)格，優(yōu)于零售和飾金價(jià)格。市場(chǎng)集中公平，期貨買(mǎi)賣(mài)價(jià)格在一個(gè)地區(qū)、國(guó)家，開(kāi)放條件下世界主要金融貿(mào)易中心和地區(qū)價(jià)格是基本一致的。會(huì)期保值作用，即利用買(mǎi)賣(mài)同樣數(shù)量和價(jià)格的期貨合約來(lái)抵補(bǔ)黃金價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的損失，也稱(chēng)“對(duì)沖”，這在其它文章中會(huì)做專(zhuān)題介紹。黃金期貨投資的缺點(diǎn)是：投資風(fēng)險(xiǎn)較大，因?yàn)樾枰^強(qiáng)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的準(zhǔn)確判斷;市場(chǎng)投機(jī)氣氛較濃，投資者往往會(huì)由于投機(jī)心理而不愿脫身，所以期貨投資是一項(xiàng)比較復(fù)雜和勞累的工作。

黃金期權(quán)

期權(quán)是買(mǎi)賣(mài)雙方在未來(lái)約定的價(jià)位具有購(gòu)買(mǎi)一定數(shù)量標(biāo)的的權(quán)利，而非義務(wù)，如果價(jià)格走勢(shì)對(duì)期權(quán)買(mǎi)賣(mài)者有利，則會(huì)行使其權(quán)利而獲利，如果價(jià)格走勢(shì)對(duì)其不利，則放棄購(gòu)買(mǎi)的權(quán)利，損失只有當(dāng)時(shí)購(gòu)買(mǎi)期權(quán)時(shí)的費(fèi)用。買(mǎi)賣(mài)期權(quán)的費(fèi)用(或稱(chēng)期權(quán)的價(jià)格)由市場(chǎng)供求雙方力量決定。由于黃金期權(quán)買(mǎi)賣(mài)涉及內(nèi)容比較多，期權(quán)買(mǎi)賣(mài)投資戰(zhàn)術(shù)也比較多且復(fù)雜，不易掌握，目前世界上黃金期權(quán)市場(chǎng)并不多。黃金期權(quán)投資的優(yōu)點(diǎn)也不少，如具有較強(qiáng)的杠桿性，以少量資金進(jìn)行大額的投資;如是標(biāo)準(zhǔn)合約的買(mǎi)賣(mài)，投資者則不必為儲(chǔ)存和黃金成色擔(dān)心;具有降低風(fēng)險(xiǎn)的功能等等。

黃金股票

所謂黃金股票，就是金礦公司向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的上市或不上市的股票，所以又可以稱(chēng)為金礦公司股票。由于買(mǎi)賣(mài)黃金股票不僅是投資金礦公司，而且還間接投資黃金，因此這種投資行為比單純的黃金買(mǎi)賣(mài)或股票買(mǎi)賣(mài)更為復(fù)雜。投資者不僅要關(guān)注金礦公司的經(jīng)營(yíng)狀況，還要對(duì)黃金市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行分析。

黃金基金

黃金基金是黃金投資共同基金的簡(jiǎn)稱(chēng)，所謂黃金投資共同基金，就是由基金發(fā)起人組織成立，由投資人出資認(rèn)購(gòu)，基金管理公司負(fù)責(zé)具體的投資操作，專(zhuān)門(mén)以黃金或黃金類(lèi)衍生交易品種作為投資媒體的一種共同基金。由專(zhuān)家組成的投資委員會(huì)管理。黃金基金的投資風(fēng)險(xiǎn)較小、收益比較穩(wěn)定，與我們熟知的證券投資基金有相同特點(diǎn)。

黃金投資理財(cái)?shù)那烙心男?/strong>

1、實(shí)物黃金

優(yōu)點(diǎn)：集中競(jìng)價(jià)、撮合成交，既實(shí)行“T+0”交易方式及時(shí)平倉(cāng)，又可進(jìn)行實(shí)物提取。

缺點(diǎn)：全額實(shí)物交易，費(fèi)用相對(duì)較高。

對(duì)投資新手來(lái)說(shuō)，購(gòu)買(mǎi)實(shí)物黃金是比較為簡(jiǎn)單的投資方式，投資者可按不超過(guò)總資產(chǎn)30%的比例，進(jìn)行實(shí)物黃金投資配置。

2、紙黃金

而在交易時(shí)，所有買(mǎi)賣(mài)交易的黃金，都只是在投資人預(yù)先開(kāi)立的黃金存折內(nèi)做收付記錄，并不涉及黃金的實(shí)物交割。

優(yōu)點(diǎn)：投資門(mén)檻較低，操作便捷，手續(xù)費(fèi)總體上比實(shí)物黃金低，同時(shí)也不用為保管黃金擔(dān)心。

缺點(diǎn)：?jiǎn)蜗蚪灰?，只能看漲做多，不能提取黃金實(shí)物。

紙黃金更適合短線(xiàn)投資，對(duì)希望從黃金市場(chǎng)上投資獲利，又想盡可能降低投資成本的投資者來(lái)說(shuō)，紙黃金是個(gè)不錯(cuò)的選擇。

3、期貨黃金

而對(duì)更加激進(jìn)的投資者而言，若不滿(mǎn)足長(zhǎng)期持有或者波段操作，通過(guò)黃金期貨和黃金延遲交易，在金價(jià)上漲和下跌時(shí)都可以獲得利潤(rùn)。

優(yōu)點(diǎn)：固定交割期限，實(shí)行“T+0”交易方式、保證金和多空雙向?qū)_交易制度。高風(fēng)險(xiǎn)高收益。既可以對(duì)沖平倉(cāng)，又可以提取或交割黃金實(shí)物。

黃金期貨是一種保證金交易，它具有“以小博大”的高杠桿效應(yīng)，投資者只要看對(duì)方向進(jìn)行交易，就可能獲取翻番的收益，反之，損失也同樣巨大。