在我國(guó)金融業(yè)逐步對(duì)外全面開(kāi)放以后,金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)必然將越來(lái)越激烈。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家搜集整理的關(guān)于金融分析方面論文的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!

　　金融分析方面論文篇1

　　淺析金融市場(chǎng)投資行為分析

　　摘要：金融市場(chǎng)中的投資活動(dòng)是個(gè)體或群體以有限理性為前提并在非理性因素的作用下產(chǎn)生滿意決策并時(shí)常伴隨非理性行為的投資行為。本文首先闡述了投資活動(dòng)中的有限理性及非理性因素，最后重點(diǎn)分析了金融市場(chǎng)中的重要現(xiàn)象即羊群行為。以期為投資者行為決策提供借鑒。

　　關(guān)鍵詞：有限理性 非理性因素 羊群行為

　　一、投資行為有限理性

　　(一)對(duì)經(jīng)濟(jì)人假設(shè)的批判

　　經(jīng)濟(jì)人即理性經(jīng)濟(jì)人或?qū)嵗耸怯晌鞣浇?jīng)濟(jì)學(xué)者出于經(jīng)濟(jì)學(xué)分析、解釋、推導(dǎo)的需要對(duì)個(gè)體經(jīng)濟(jì)行為的本質(zhì)進(jìn)行抽象以避免陷入人性爭(zhēng)論從而分析其決策行為的基本假設(shè)。經(jīng)濟(jì)人假設(shè)是指以追求自身利益或效用最大化為基本動(dòng)機(jī)的個(gè)體行為。

　　現(xiàn)代金融學(xué)基于經(jīng)濟(jì)人假設(shè)認(rèn)為理性投資者在不確定條件下的決策是建立在理性預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)回避、效用最大化及相機(jī)抉擇基礎(chǔ)之上。這也就意味著經(jīng)濟(jì)人假設(shè)得以成立的相關(guān)條件包括金融市場(chǎng)供給不受限制、市場(chǎng)信息對(duì)稱、市場(chǎng)機(jī)制完善有效、投資者投資能力足夠需得到滿足。在此情況下投資者通過(guò)所有可以得到的市場(chǎng)信息縝密權(quán)衡將來(lái)出現(xiàn)的所有可能結(jié)果進(jìn)行系統(tǒng)分析并作出最優(yōu)的、前瞻性的決策。而實(shí)際中經(jīng)濟(jì)人假設(shè)賴以存在的相關(guān)條件并不存在。所以現(xiàn)代金融學(xué)的相關(guān)投資理論及模型存在嚴(yán)重缺陷。

　　(二)投資行為有限理性

　　投資者基于價(jià)值判斷與事實(shí)判斷并按照價(jià)值判斷在先事實(shí)判斷在后的次序進(jìn)行考量而后從事相關(guān)投資行為。對(duì)投資活動(dòng)的價(jià)值判斷解決的是投資活動(dòng)本身對(duì)投資者的價(jià)值意義即是否值得投資，對(duì)投資活動(dòng)的事實(shí)判斷解決的自身是否有能力從事此項(xiàng)投資。而進(jìn)行價(jià)值判斷與事實(shí)判斷的基礎(chǔ)前提即投資者的有限理性。有限理性是介于完全理性和非完全理性之間的一定程度下的理性。

　　一方面金融市場(chǎng)是一個(gè)復(fù)雜、多變、不確定的世界，投資者只能獲得關(guān)于市場(chǎng)的一部分信息而不可能獲得所有市場(chǎng)信息，另一方面由于投資者對(duì)信息的計(jì)算能力和認(rèn)識(shí)能力有限，對(duì)可獲得的部分信息無(wú)法完全有效的加以利用。所以基于有限理性制定的投資決策無(wú)法實(shí)現(xiàn)效用最大化而只能符合有限理性標(biāo)準(zhǔn)或滿意標(biāo)準(zhǔn)。

　　雖然投資者追求理性并希望最大限度的追求理性，但結(jié)果只能達(dá)到有限理性并只能符合滿意標(biāo)準(zhǔn)。投資者的價(jià)值判斷并非一成不變，同時(shí)價(jià)值判斷是多元而非一元，而基于事實(shí)判斷也無(wú)法將所有投資備選方案列出。作為投資者的個(gè)體，其有限理性限制其作出完全理性的決策，只能在能力范圍內(nèi)達(dá)到有限理性。投資者在決策過(guò)程中制定最基本的投資目標(biāo)并考量現(xiàn)有可供選擇的投資方案，如果其中有方案能夠滿足最基本的投資目標(biāo)，投資者就實(shí)現(xiàn)了滿意標(biāo)準(zhǔn)。

　　需要強(qiáng)調(diào)的是，投資者基于有限理性作出的滿意決策同時(shí)是在非理性因素的作用實(shí)現(xiàn)的。非理性因素同時(shí)影響著投資者的價(jià)值判斷與事實(shí)判斷。

　　二、非理性因素

　　(一)非理性因素及作用

　　非理性因素是指人的情感、意志包括動(dòng)機(jī)、欲望、信念、信仰、習(xí)慣、本能及以非邏輯形式出現(xiàn)的幻想、想象、直覺(jué)、靈感。

　　非理性因素對(duì)投資者的認(rèn)知、情緒、行為活動(dòng)的發(fā)揮和抑制具有重要的控制和調(diào)節(jié)作用。主要表現(xiàn)在：

　　動(dòng)力作用。投資決策的產(chǎn)生及付諸實(shí)施是在一定的情感、意志的影響下進(jìn)行的認(rèn)知與實(shí)踐活動(dòng)。積極的情緒情感和堅(jiān)定的意志將為投資者的認(rèn)知與實(shí)踐產(chǎn)生推動(dòng)與支撐，而消極的情緒情感和脆弱的意志將不利于投資者主觀能動(dòng)性的發(fā)揮。

　　誘導(dǎo)作用。以非邏輯形式出現(xiàn)的幻想、想象、直覺(jué)、靈感等非理性因素可以彌補(bǔ)邏輯思維不足，激發(fā)創(chuàng)造人，是一種重要的認(rèn)知能力。

　　投資者個(gè)體心理特征

　　投資者在不確定條件下會(huì)受到各種信念的影響而出現(xiàn)系統(tǒng)性偏差。

　　自信情結(jié)。個(gè)體往往高估自己的判斷出現(xiàn)過(guò)度自信的傾向。投資者傾向于認(rèn)為他人的投資決策是有偏差的，而自己的決定是正確的，但事實(shí)并非如此。

　　回避損失。趨利避害是人類行為的本能，在金融市場(chǎng)中，投資者對(duì)趨利與避害的選擇首先是考慮如何避免損失，其次才是獲取收益。投資者對(duì)避害因素賦予的權(quán)重要遠(yuǎn)大于賦予對(duì)趨利因素的權(quán)重。

　　避免后悔。投資者在投資過(guò)程中由于害怕后悔情緒體驗(yàn)而傾向于盡力避免后悔的發(fā)生，從而有可能導(dǎo)致非理性行為。

　　啟發(fā)性偏差。投資者在認(rèn)知過(guò)程中會(huì)運(yùn)用啟發(fā)性的認(rèn)知捷徑進(jìn)行決策。

　　第一：代表性啟發(fā)法。投資者在市場(chǎng)不確定的條件下會(huì)關(guān)注與當(dāng)時(shí)情境相似的過(guò)往情境，并根據(jù)與過(guò)往情境的相似性作出判斷。但當(dāng)投資者過(guò)分強(qiáng)調(diào)過(guò)往情境時(shí)往往會(huì)忽略當(dāng)時(shí)即將出現(xiàn)的信息或潛在可能性，畢竟情境不在完全以同樣的形式并以同樣的結(jié)果出現(xiàn)。所以此時(shí)投資者容易產(chǎn)生代表性偏差。

　　第二：可得性啟發(fā)法。投資者傾向于根據(jù)面對(duì)的投資活動(dòng)在記憶中的可得性程度來(lái)評(píng)估其出現(xiàn)的概率。以較快回憶起的投資事件作為參考進(jìn)行判斷，從而出現(xiàn)可得性偏差。

　　(二)投資者群體心理特征

　　由個(gè)體投資者結(jié)合形成較大規(guī)模的群體投資者通過(guò)一系列相互影響的投資決策及行為對(duì)金融市場(chǎng)整體產(chǎn)生較大影響，并可在一定條件下一定時(shí)間內(nèi)左右市場(chǎng)走向。由此可以推論研究群體投資者的心理特征的意義遠(yuǎn)比研究個(gè)體投資者的心理特征的意義大的多。雖然研究個(gè)體投資者心理特征可能有助于更好理解群體投資者心理特征，但群體投資者與個(gè)體投資者在投資決策與行為中的表現(xiàn)是存在差異的。

　　1.從眾行為。從眾行為，是指?jìng)€(gè)體在群體的壓力下改變個(gè)人意見(jiàn)而與多數(shù)人取得一致認(rèn)識(shí)的行為傾向,是社會(huì)生活中普遍存在的一種社會(huì)心理和行為現(xiàn)象。從眾行為在金融市場(chǎng)中往往指羊群行為。投資者從眾的影響因素：

　　(1)群體因素：一般地說(shuō),投資者所在群體規(guī)模越大、凝聚力越強(qiáng)、群體意見(jiàn)較一致性等,都易于使個(gè)人產(chǎn)生從眾行為。

　　(2)情境因素：這主要有市場(chǎng)的極度不確定性與權(quán)威影響力兩方面，其中權(quán)威包括權(quán)威人士及權(quán)威機(jī)構(gòu)如官方或機(jī)構(gòu)投資者。即一個(gè)人處在這兩種情況下,易于產(chǎn)生從眾心理。

　　(3)個(gè)人因素：這主要反映在人格特征、性別差異與文化差異等三個(gè)方面。由于缺乏自主性和判斷力，在復(fù)雜的投資活動(dòng)中猶豫不定、無(wú)所適從，因而，從眾便成為投資者最為便捷、安全的選擇;女性比男性更易于從眾;集體主義文化氛圍下比個(gè)人主義文化氛圍下更易于產(chǎn)生從眾。

　　總之，個(gè)體投資者在受到群體投資者精神感染式的暗示時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生與他人行為相類似的模仿行為。與此同時(shí)，各個(gè)個(gè)體之間又會(huì)相互刺激、相互作用，形成循環(huán)反應(yīng)，從而使個(gè)體行為與大多數(shù)人的行為趨向一致。上述暗示-模仿-循環(huán)反應(yīng)的過(guò)程，構(gòu)成了從眾行為的心理基礎(chǔ)。

　　2.集體無(wú)意識(shí)。集體無(wú)意識(shí)指由遺傳保留的無(wú)數(shù)同類型經(jīng)驗(yàn)在心理最深層積淀的人類普遍性精神。是人格結(jié)構(gòu)最底層的無(wú)意識(shí)，包括祖先在內(nèi)的世世代代的活動(dòng)方式和經(jīng)驗(yàn)庫(kù)存在人腦中的遺傳痕跡。在金融市場(chǎng)中“集體無(wú)意識(shí)”作為一種典型的群體心理現(xiàn)象無(wú)處不在，并一直潛在地、深刻地影響著投資者行為。

　　投資作為一項(xiàng)典型的人類社會(huì)活動(dòng)，集體無(wú)意識(shí)伴隨其中。進(jìn)入金融市場(chǎng)的投資者具有某些共同的性格特征，市場(chǎng)的收益性、風(fēng)險(xiǎn)性尤其是投機(jī)性質(zhì)的投資行為往往使個(gè)體行為陷入集體無(wú)意識(shí)之中。投資者無(wú)法以遼闊的視野和寬廣的胸懷進(jìn)行思考與處理交易。在投資者追求風(fēng)險(xiǎn)收益過(guò)程中面對(duì)市場(chǎng)的波動(dòng)、流動(dòng)將難以規(guī)避集體無(wú)意識(shí)的干擾從而可以導(dǎo)致市場(chǎng)的進(jìn)一步波動(dòng)、流動(dòng)，而這又將反過(guò)來(lái)強(qiáng)化由集體無(wú)意識(shí)驅(qū)動(dòng)的投資行為。

　　個(gè)體投資行為寓于群體投資行為之中并在市場(chǎng)環(huán)境變化之下通過(guò)群體心理解析并形成較鮮明觀點(diǎn)后再作用于市場(chǎng)，產(chǎn)生的市場(chǎng)行為結(jié)果將進(jìn)一步通過(guò)向群體投資者反饋從而強(qiáng)化群體心理。群體心理的迷茫對(duì)應(yīng)于市場(chǎng)的震蕩，而群體心理的趨同將形成明顯的市場(chǎng)趨勢(shì)。而在市場(chǎng)趨勢(shì)形成開(kāi)始與即將結(jié)束之時(shí)往往是集體無(wú)意識(shí)最具強(qiáng)烈之時(shí)。

　　三、羊群行為

　　羊群行為是金融市場(chǎng)中的重要現(xiàn)象，研究羊群行為有利于更好的理解市場(chǎng)行為。

　　(一)羊群行為

　　羊群行為指動(dòng)物(牛、羊等畜類)成群移動(dòng)、覓食。金融市場(chǎng)中投資者傾向于忽略有價(jià)值的個(gè)人信息而跟從市場(chǎng)中大多數(shù)人的決策方式，表現(xiàn)在某個(gè)時(shí)期大量投資者采取相同的投資策略或者對(duì)于特定的資產(chǎn)產(chǎn)生相同的偏好。投資者往往在信息環(huán)境不確定的情況下，其思維與行為受到其他多數(shù)投資者的影響，跟從多數(shù)人思維與決策，或者過(guò)度依賴于輿論包括市場(chǎng)中具有壓倒性的觀念或權(quán)威性觀念，而不考慮個(gè)人信息。由于羊群行為涉及多個(gè)投資主體的相關(guān)性行為，將對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生難以估量的影響。

　　(二)羊群行為的本質(zhì)及成因

　　從本質(zhì)上講金融市場(chǎng)中的羊群行為是在投資者有限理性的思維局限下、非理性因素作用下使投資者跟從并對(duì)市場(chǎng)造成巨大波動(dòng)的群體行為。其中有限理性為羊群行為的存在提供了客觀前提和基礎(chǔ)，從眾心理和集體無(wú)意識(shí)對(duì)羊群行為的進(jìn)一步發(fā)展起到主觀推動(dòng)作用。

　　獲取準(zhǔn)確、及時(shí)、有效的信息可以減少不確定性，但受限于有限理性個(gè)體投資者無(wú)法獲得準(zhǔn)確、及時(shí)、有效的全部信息而只能獲得部分信息。需要指出的是這部分信息未必能夠保證對(duì)投資者作出正確決策產(chǎn)生價(jià)值，而且無(wú)論這部分信息是否存在價(jià)值個(gè)體投資者都需要為此部分信息支付成本，包括時(shí)間成本、機(jī)會(huì)成本。當(dāng)投資者通過(guò)權(quán)衡投入與產(chǎn)生比時(shí)往往得到結(jié)論：既然不能保證所獲得信息能夠帶來(lái)相應(yīng)的收益，那么跟從機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行決策往往成為明智之舉。

　　但是由于機(jī)構(gòu)投資者行為也是基于有限理性所以機(jī)構(gòu)投資者所獲得的信息也是不充分的。另外，機(jī)構(gòu)投資者具有高度的同質(zhì)性，使用相同或相似的理論模型、信息處理方式和交易策略，產(chǎn)生相同或相似的市場(chǎng)行為。因此個(gè)體投資者跟從機(jī)構(gòu)投資者的結(jié)果往往導(dǎo)致個(gè)體與機(jī)構(gòu)投資者組成的投資群體的集體非理性成為。

　　四、羊群行為的影響

　　“羊群行為”影響市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)。由于“羊群行為”者放棄個(gè)人信息并采取跟從多數(shù)人的策略必將導(dǎo)致市場(chǎng)信息傳遞鏈的中斷。“羊群行為”由于具有一定的趨同性，使得基本分析與技術(shù)分析的部分方法將在羊群行為明顯的市場(chǎng)中變得無(wú)效。而市場(chǎng)未來(lái)價(jià)格將向單一極端方向發(fā)展，從而削弱了市場(chǎng)基本面因素對(duì)未來(lái)價(jià)格走勢(shì)的作用，破壞了市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行。

　　“羊群行為”的脆弱性。“羊群行為”的發(fā)生是基于信息的不完全性，因此，當(dāng)市場(chǎng)充分吸收、消化此前導(dǎo)致羊群行為的信息，政府發(fā)布新的信息，投資者從眾心理或集體無(wú)意識(shí)作用減弱，此時(shí)羊群行為將會(huì)減弱、停止甚至向相反的方向回歸。所以“羊群行為”具有不穩(wěn)定性和脆弱性，同時(shí)進(jìn)一步導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格的不穩(wěn)定性和脆弱性。

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　　金融分析方面論文篇2

　　淺談網(wǎng)絡(luò)金融管理分析

　　【摘要】在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)迅猛發(fā)展的今天，網(wǎng)絡(luò)金融正蓬勃興起并且發(fā)展壯大，為人們生活帶來(lái)極大便利，余額寶便是其中的杰出代表。隨著網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展，其相應(yīng)的管理問(wèn)題也成為了當(dāng)下一個(gè)熱門(mén)的話題。文章主要以余額寶為例對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展現(xiàn)狀、管理特點(diǎn)、存在的缺陷及應(yīng)對(duì)措施進(jìn)行了深入探討。

　　【關(guān)鍵詞】網(wǎng)絡(luò)金融 管理 余額寶

　　網(wǎng)絡(luò)金融顛覆了傳統(tǒng)的金融模式，方便快捷、受眾廣成為其名副其實(shí)的標(biāo)簽，尤其是余額寶等網(wǎng)絡(luò)金融理財(cái)方式早已深入日常生活，深受人們喜愛(ài)。然而網(wǎng)絡(luò)金融自身的發(fā)展還不夠完善，尤其是管理中的一些缺陷容易造成風(fēng)險(xiǎn)。本文旨在通過(guò)對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融管理進(jìn)行一個(gè)綜合性的分析，進(jìn)而為網(wǎng)絡(luò)金融的健康發(fā)展提出一些切實(shí)可行的建議。

　　一、網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展現(xiàn)狀及管理特點(diǎn)

　　(一)網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

　　網(wǎng)絡(luò)金融是金融服務(wù)與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)緊密結(jié)合的產(chǎn)物，前者是根本，后者是實(shí)現(xiàn)前者的有效路徑和手段，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展為金融服務(wù)提供了一個(gè)良好的平臺(tái)。在上個(gè)世紀(jì)的發(fā)展中，傳統(tǒng)金融行業(yè)不斷朝著現(xiàn)代化目標(biāo)進(jìn)步創(chuàng)新，力求突破，最終取得了較大的進(jìn)展，金融服務(wù)開(kāi)始能夠通過(guò)網(wǎng)絡(luò)化、電子化的方式來(lái)進(jìn)行提供。而在本世紀(jì)初網(wǎng)絡(luò)金融才真正發(fā)展壯大，尤其是以第三方支付為代表的金融形式，比如余額寶等，更是開(kāi)創(chuàng)了一個(gè)新的網(wǎng)絡(luò)金融時(shí)代。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)揮的作用，央行在近幾年的一些政策報(bào)告中也做出了肯定，在今后大的政策環(huán)境支持下，網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展?jié)摿θ允菬o(wú)可限量。余額寶的出現(xiàn)是對(duì)傳統(tǒng)金融理財(cái)服務(wù)的一個(gè)突破。余額寶借助網(wǎng)絡(luò)的便利，不僅能實(shí)現(xiàn)簡(jiǎn)單快捷的操作，而且門(mén)檻低，能吸引更多客戶資源，此外還能得到較高的收益，在未來(lái)的發(fā)展中會(huì)更加普及和完善。

　　(二)以余額寶為代表的網(wǎng)絡(luò)金融的管理特點(diǎn)

　　網(wǎng)絡(luò)金融與傳統(tǒng)金融的形式不同，在管理方面也就具有不同的特點(diǎn)。下文中將通過(guò)對(duì)余額寶運(yùn)營(yíng)主體、流程步驟及風(fēng)險(xiǎn)控制這三個(gè)方面的分析來(lái)了解網(wǎng)絡(luò)金融的管理特點(diǎn)。

　　余額寶的運(yùn)營(yíng)主體主要是指支付寶用戶、基金公司以及支付寶公司。其中基金公司通過(guò)推出基金產(chǎn)品成為基金的銷售者，吸納用戶支付寶中的余額有助于自身基金銷售渠道和規(guī)模的擴(kuò)大;支付寶用戶將余額轉(zhuǎn)入余額寶的行為實(shí)際是在購(gòu)買基金，而用戶自身能借此達(dá)到獲取收益的目的;此外，進(jìn)行基金銷售和購(gòu)買的平臺(tái)是由支付寶公司提供的，支付寶公司便可借此獲取一定的管理費(fèi)用。由此，余額寶在經(jīng)過(guò)一系列的資金運(yùn)轉(zhuǎn)和市場(chǎng)對(duì)接之后就能實(shí)現(xiàn)三大運(yùn)營(yíng)主體的互利共贏。

　　就余額寶的操作步驟來(lái)說(shuō)，主要通過(guò)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)實(shí)現(xiàn)了資金轉(zhuǎn)入、確認(rèn)、消費(fèi)和轉(zhuǎn)出幾個(gè)重要環(huán)節(jié)，是一套比較標(biāo)準(zhǔn)明確的流程。比如余額寶資金的轉(zhuǎn)入既可以來(lái)自支付寶賬戶也來(lái)自銀行卡，但是不同的轉(zhuǎn)入方式在轉(zhuǎn)入的資金額度方面會(huì)有所限制;而基金公司在確認(rèn)已轉(zhuǎn)入的資金后便開(kāi)始計(jì)算收益，并將每日收益反饋到用戶的賬戶中;余額寶也可以用于進(jìn)行消費(fèi)支出，這實(shí)際就是基金公司對(duì)相應(yīng)基金進(jìn)行的實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)出和贖回;此外，余額寶內(nèi)的資金隨時(shí)可以轉(zhuǎn)出但不會(huì)享受當(dāng)日的收益，并且基金公司會(huì)實(shí)時(shí)進(jìn)行基金扣減。

　　余額寶雖然總的來(lái)說(shuō)屬于風(fēng)險(xiǎn)較低的理財(cái)產(chǎn)品，但風(fēng)險(xiǎn)仍然是有的并且需要嚴(yán)加注意。在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制時(shí)要從不同方面著手，比如加大客戶核準(zhǔn)力度來(lái)降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，支付寶公司也需通過(guò)相應(yīng)的技術(shù)安排來(lái)減少監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)，而基金公司面對(duì)大量的數(shù)據(jù)處理是也需要加強(qiáng)技術(shù)支持，促使相應(yīng)數(shù)據(jù)能得到有效處理，進(jìn)而較好地管控流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)[1]。

　　二、網(wǎng)絡(luò)金融管理存在的缺陷及應(yīng)對(duì)措施

　　(一)網(wǎng)絡(luò)金融的監(jiān)管目前還缺乏一個(gè)相對(duì)健全的法律法規(guī)體系

　　網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展到現(xiàn)在還算是一件比較新鮮的事情，而現(xiàn)行的金融管理方面的法律法規(guī)并不能完全適用于這一新生事物，從而造成網(wǎng)絡(luò)金融管理的漏洞，不能有效約束某些不法行為。比如余額寶自推出以來(lái)就少有對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行普及和警示，如若余額寶發(fā)生虧損倒閉的情況，眾多支付寶用戶必然會(huì)與其產(chǎn)生諸多法律上的糾紛，而現(xiàn)今的監(jiān)管層面并沒(méi)有適用于解決這類問(wèn)題的法律法規(guī)。

　　因此，完善網(wǎng)絡(luò)金融管理，確保一個(gè)健全的法律法規(guī)體系十分有必要，這是國(guó)家對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融實(shí)施有效監(jiān)管的根本依據(jù)。就目前的情況來(lái)講，還需大力發(fā)展相關(guān)立法，以國(guó)內(nèi)實(shí)際情況為基礎(chǔ)，適當(dāng)借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，建立起一套切合實(shí)際的法律法規(guī)體系。

　　(二)網(wǎng)絡(luò)金融缺乏明確的監(jiān)管主體，難以真正進(jìn)行有效監(jiān)管

　　正是因?yàn)槟壳皩?duì)網(wǎng)絡(luò)金融進(jìn)行監(jiān)管的主體不夠明確，所以在實(shí)際監(jiān)管方面的仍處于一種真空狀態(tài)，同時(shí)也使得網(wǎng)絡(luò)金融難以實(shí)現(xiàn)真正的合法化。就拿余額寶來(lái)講，其本身并不具備合規(guī)性，雖然目前缺乏明確的監(jiān)管主體看似對(duì)余額寶的發(fā)展沒(méi)有太大影響，但長(zhǎng)此以往必然不利于其健康發(fā)展。

　　因而明確網(wǎng)絡(luò)金融的監(jiān)管主體是目前亟待解決的一個(gè)大問(wèn)題。要成功構(gòu)建一個(gè)有效的監(jiān)管體系，就必然要熟悉網(wǎng)絡(luò)金融的運(yùn)行模式并進(jìn)一步區(qū)分監(jiān)管的范圍、對(duì)象及主體，尤其是明確作為監(jiān)管主體的部門(mén)的職責(zé)，推動(dòng)相關(guān)部門(mén)監(jiān)管功能的轉(zhuǎn)變。此外，還應(yīng)注重各監(jiān)管部門(mén)之間的通力合作和信息公開(kāi)，避免出現(xiàn)監(jiān)管不到位以及重復(fù)監(jiān)管的情況。

　　(三)網(wǎng)絡(luò)金融管理上還缺乏一個(gè)完善的信用體系

　　與提供傳統(tǒng)金融服務(wù)不同，網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)的提供是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)來(lái)實(shí)現(xiàn)的，這本身就在安全性上打了一定的折扣，再加上信用體系的不完善就會(huì)導(dǎo)致更大的風(fēng)險(xiǎn)，影響資金運(yùn)轉(zhuǎn)的安全性。比如余額寶用戶在某一特殊時(shí)間段同時(shí)進(jìn)行大量消費(fèi)，就會(huì)造成資金的大量流動(dòng)，如果基金公司在處理這種情況時(shí)資金不到位就很容易導(dǎo)致信用危機(jī)產(chǎn)生。

　　因此，在加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融管理的同時(shí)也要注重加強(qiáng)信用建設(shè)。這就需要監(jiān)管部門(mén)大力發(fā)展網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，對(duì)其中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效監(jiān)測(cè)和預(yù)警，增強(qiáng)應(yīng)急處理技能。此外，也要嚴(yán)格打擊發(fā)布虛假信息行為，切實(shí)維護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。

　　三、結(jié)束語(yǔ)

　　綜上所述，網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展是對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的一個(gè)重大突破，使得現(xiàn)如今人們的生活變得更加快捷高效。因而對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融進(jìn)行有效監(jiān)管有助于降低風(fēng)險(xiǎn)，保障資金運(yùn)行的安全性，這也就離不開(kāi)相關(guān)部門(mén)的協(xié)調(diào)合作，在不斷創(chuàng)新的基礎(chǔ)上加強(qiáng)制度體系建設(shè)，從而為網(wǎng)絡(luò)金融的健康發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

　　參考文獻(xiàn)

　　[1]劉洋，陳靜娜.淺析我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管及對(duì)策――以余額寶為例[J].特區(qū)經(jīng)濟(jì)，2015，(3).