金融論文電子版

　　金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，已滲透到社會經(jīng)濟生活的各個領域，金融體系已成為市場經(jīng)濟的動脈，是市場配置資源的主要渠道。下文是學習啦小編為大家搜集整理的關于金融論文電子版的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!

　　金融論文電子版篇1

　　淺議會計準則與金融監(jiān)管的關系

　　摘 要：會計準則和金融監(jiān)管其實是維持市場競爭公平和有序化的兩個方面，但是又有所交叉。在社會經(jīng)濟不斷發(fā)展中，為了促進市場經(jīng)濟運轉(zhuǎn)的有序性、促進市場競爭的公平性、促進社會資金的合理流動和社會資源的優(yōu)化配置，必須將會計準則和金融監(jiān)管有機結(jié)合起來，讓它們從不同的方面對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動進行規(guī)范管理，促進社會經(jīng)濟的發(fā)展。

　　關鍵詞：會計準則;金融監(jiān)管;關系

　　20世紀80年代發(fā)生的美國儲貸危機，90年代爆發(fā)的巴林銀行倒閉案、亞洲金融危機，以及2007年以來爆發(fā)的美國次貸危機，一次又一次地對會計準則和金融監(jiān)管提出了挑戰(zhàn)。這些危機事件的爆發(fā)，使會計準則制定者和金融監(jiān)管者不斷尋求能夠有效發(fā)現(xiàn)和防范金融風險的方法。會計準則制定者通過不斷完善金融工具會計準則來提高信息的透明度。金融監(jiān)管者則通過不斷完善金融監(jiān)管體制和監(jiān)管方法以提高監(jiān)管的有效性。會計準則與金融監(jiān)管之間存在著復雜的關系，會計準則對于金融監(jiān)管的影響已經(jīng)成為普遍關注的問題。

　　一、會計準則與金融監(jiān)管的概述

　　會計準則是規(guī)范會計賬目核算、會計報告的一套文件，它的目的在于把會計處理建立在公允、合理的基礎之上，并使不同時期、不同主體之間的會計結(jié)果的比較成為可能。按其使用單位的經(jīng)營性質(zhì)，會計準則可分為營利組織的會計準則和非營利組織的會計準則。財政部于2006年2月15日發(fā)布了包含1項基本準則和38項具體準則的《企業(yè)會計準則》，標志著我國會計準則與國際會計準則趨同。我國新企業(yè)會計準則自2007年1月1日在上市公司施行，并逐步擴大實施范圍。經(jīng)過各方面的共同努力，較好地實現(xiàn)了新舊轉(zhuǎn)換和平穩(wěn)實施。在準則實施過程中，提出了一些需要進一步解釋和明確的問題，有些章節(jié)希望再補充些實例。與此同時，2007年12月6日，內(nèi)地和香港簽署了兩地會計準則等效的聯(lián)合聲明，根據(jù)兩地準則等效磋商和談判的結(jié)果，有些內(nèi)容需要通過《講解》的修訂進行必要的補充。

　　金融監(jiān)管是金融監(jiān)督和金融管理的總稱。金融監(jiān)管是指政府通過特定的機構(gòu)對金融交易行為主體進行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。綜觀世界各國，凡是實行市場經(jīng)濟體制的國家，無不客觀地存在著政府對金融體系的管制。金融監(jiān)督是指金融主管當局對金融機構(gòu)實施的全面性、經(jīng)常性的檢查和督促，并以此促進金融機構(gòu)依法穩(wěn)健地經(jīng)營和發(fā)展。金融管理是指金融主管當局依法對金融機構(gòu)及其經(jīng)營活動實施的領導、組織、協(xié)調(diào)和控制等一系列的活動。

　　二、會計準則與金融監(jiān)管的關系

　　會計準則和金融監(jiān)管作為市場經(jīng)濟條件下規(guī)范企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的兩個方面的內(nèi)容，在一定程度上兩者之間是相輔相成的關系，兩者是相互聯(lián)系又相互區(qū)別的關系。二者的區(qū)別是：

　　(1)目標不同。根據(jù)我國《企業(yè)會計準則—基本準則》的規(guī)定，會計目標是“向財務報告使用者提供與企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關的會計信息，反映企業(yè)管理層受托責任履行情況，有助于財務報告使用者作出經(jīng)濟決策”。我國會計準則中關于會計目標的表述，是受托經(jīng)濟責任觀和決策有用觀的有效統(tǒng)一，金融監(jiān)管的主要目標是防范和控制金融風險，維護金融市場的安全與穩(wěn)定。盡管金融監(jiān)管也考慮保護投資者的利益，但這與會計準則的目標并不一致。如果投資者與存款人利益發(fā)生沖突時，金融監(jiān)管著重考慮存款人的利益。

　　(2)公允價值運用的不同。在會計準則目標和金融監(jiān)管目標一致的情況下，盡管公允價值能夠反映企業(yè)資產(chǎn)的真實價值，但是卻由于其順周期效應，不利于金融監(jiān)管。在經(jīng)濟繁榮時期，公允價值未實現(xiàn)收益的確認，使得銀行利潤過快增長，從而助長了信用過度擴張，為經(jīng)濟衰退留下了隱患。在經(jīng)濟衰退期，資產(chǎn)公允價值的下降導致減值損失的增加，使得銀行利潤和資本過度減少，從而進一步限制了銀行信貸規(guī)模。

　　(3)資本確認的不同。從會計的角度來看，資本主要是為了盈利而投入的，包括股本(實收資本)、資本公積、盈余公積和未分配利潤等4個部分，是資產(chǎn)減去負債后的凈權益。對于銀行資本而言，只要能夠吸收損失，均可稱之為資本。巴塞爾資本協(xié)議規(guī)定銀行資本包括三級：一級資本即核心資本，包括股本(普通股和永久非累積優(yōu)先股)與從稅后保留利潤中提取的公開儲備;二級資本即附屬資本，包括未公開儲備、資產(chǎn)重估儲備、一般準備金或一般呆賬準備金、混合性資本工具和次級長期債務;三級資本包括最初發(fā)行期限2年以上的次級債券。

　　二者的聯(lián)系：

　　(1)會計準則是金融監(jiān)管的重要基礎。在金融監(jiān)管中，無論是證券監(jiān)管還是銀行監(jiān)管，監(jiān)管部門都離不開必要的信息。而財務會計信息作為金融機構(gòu)信息披露的主要內(nèi)容，構(gòu)成了監(jiān)管部門進行金融監(jiān)管的重要信息。會計準則通過規(guī)范這些信息，為金融監(jiān)管提供了良好的基礎。以銀行監(jiān)管為例，在對銀行的流動性進行分析時，銀行存貸款比例、流動性比例的計算，均來自于資產(chǎn)負債表信息，在盈利性分析中，營業(yè)利潤分析利差分析等指標的計算，也來自利潤表有關信息。在著名的駱駝(CAMEL)評級制度中，5項指標中的4項資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利水平和流動性等數(shù)據(jù)，都來自財務會計信息。

　　(2)會計準則是金融監(jiān)管的工具之一。會計準則是金融監(jiān)管的一種工具，比如說會計準則有對金融資產(chǎn)減值方面的相關規(guī)定，對于企業(yè)金融資產(chǎn)減值的確認、計量和計提都有著詳細的規(guī)定，那么企業(yè)在會計準則的要求下做好金融資產(chǎn)的減值計提，金融機構(gòu)可以根據(jù)情況增加大量的減值準備，以抵御在經(jīng)濟衰退時資產(chǎn)價值降低帶來的損失，緩解金融風險。

　　(3)會計準則與金融監(jiān)管具有相似性。會計準則和金融監(jiān)管雖然有著不同的目標，有著不同的監(jiān)管層次和內(nèi)容，但是這兩者之間還是有許多相似之處。首先，它們產(chǎn)生的背景是相同的，市場經(jīng)濟的盲目性帶來的市場混亂，為了促進市場經(jīng)濟的健康正常運作，就需要對市場上的企業(yè)進行有效的監(jiān)管，會計準則和金融監(jiān)管就應運而生了。其次，二者都有著政府管制的強制性，這兩者是以一定的法律規(guī)范而存在的，是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中必須遵守的規(guī)范，具有強制性的特點。再次，它們的最終目的是相似的，雖然說會計準則和金融監(jiān)管的目的各不相同，但是它們的最終目的都是維護社會公平，促進社會資源的合理優(yōu)化配置，促進社會資金的合理流動。

　　會計準則和金融監(jiān)管是相輔相成的，是市場經(jīng)濟健康運作的重要工具，將這兩者結(jié)合起來可以促進金融市場發(fā)展得越來越快，并且能夠快速的發(fā)現(xiàn)金融風險，并采取一定的措施防范金融風險。

　　三、會計準則與金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)發(fā)展

　　會計準則與金融監(jiān)管之間存在的統(tǒng)一性決定了兩者是可以協(xié)調(diào)的。首先，會計準則相關金融監(jiān)管問題的出現(xiàn)，在一定程度上說明會計準則仍然存在不完善之處，為提高會計準則質(zhì)量，應通過完善會計準則概念框架、強化會計準則社會目標的指導作用來實現(xiàn);在具體會計準則制定過程中，會計準則制定者應該充分考慮會計準則可能產(chǎn)生的金融監(jiān)管問題。其次，由于會計準則不是萬能的，因此，金融監(jiān)管者在借助會計準則加強金融監(jiān)管、對會計準則提出更高要求的同時，也要不斷根據(jù)金融創(chuàng)新的發(fā)展及時完善金融監(jiān)管體制和監(jiān)管手段，只有兩者共同努力才能實現(xiàn)金融長期穩(wěn)定。

　　(一)針對企業(yè)會計準則完善金融監(jiān)管標準

　　企業(yè)會計準則賦予會計人員更多的自主選擇權，公允價值會計的運用，更是增加了會計人員的主觀判斷。次貸危機爆發(fā)后，為進一步加強公允價值的監(jiān)管，巴塞爾委員會于2008年11月發(fā)布了《評估銀行金融工具公允價值估值監(jiān)管指引》。規(guī)定為防止金融機構(gòu)利用公允價值等進行利潤操縱，監(jiān)管部門應采取措施限制公允價值計量的范圍，明晰監(jiān)管標準，對公允價值估值行為進行嚴格監(jiān)管，只有公允價值確實能夠可靠計量的條件下，才可以采用。

　　(二)對于貸款減值準備的計提，可以根據(jù)現(xiàn)有的五級方式來核查是否足額

　　除了按照現(xiàn)有的監(jiān)管辦法核查以外，還可以由監(jiān)管部門出臺新的監(jiān)管標準，提取動態(tài)減值準備。該動態(tài)減值準備可以在稅后一般風險準備金的基礎上，由固定比例改為動態(tài)比例，監(jiān)管部門可根據(jù)逆周期的原理，規(guī)定浮動的計提比例。

　　(三)強化會計準則制定與金融監(jiān)管的合作

　　根據(jù)共同治理理論，公司不僅要為股東服務，而且要為利益相關者如客戶、供應商、政府部門等服務。金融機構(gòu)提供的財務會計信息，也應當為金融監(jiān)管服務。而財務信息的提供方式，取決于會計準則的規(guī)定。因此，會計準則在制定和修改的時候，應該考慮到金融監(jiān)管的需要，例如，在附注中披露監(jiān)管所需的必要信息，以便監(jiān)管部門使用。此外，金融監(jiān)管也可以參與到會計準則的制定過程中，通過影響會計準則的制定，共同發(fā)揮會計準則的監(jiān)管功能。

　　結(jié)語

　　總之，會計準則和金融監(jiān)管既有高度的內(nèi)在統(tǒng)一性又有著很明顯的區(qū)別，將這兩者結(jié)合起來，協(xié)調(diào)發(fā)展的同時加強對金融市場的監(jiān)管，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，促進經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展。

　　金融論文電子版篇2

　　淺議中國互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管

　　一、互聯(lián)網(wǎng)金融的定義

　　目前，互聯(lián)網(wǎng)金融尚無統(tǒng)一、明確的定義，但作為一種金融創(chuàng)新路徑，已經(jīng)快速演變?yōu)椴豢赡孓D(zhuǎn)的發(fā)展趨勢。馬云(2013)認為，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融業(yè)務的行為稱為互聯(lián)網(wǎng)金融，而傳統(tǒng)金融機構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)開展的業(yè)務稱為互聯(lián)網(wǎng)金融。林采宜(2013)認為，互聯(lián)網(wǎng)金融只是金融服務的提供方式和獲取方式發(fā)生改變，是直接融資和間接融資在互聯(lián)網(wǎng)上的延伸，而非直接融資和間接融資的第三種融資模式。

　　筆者認為，互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務的一種新興金融。互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡單結(jié)合，而是在實現(xiàn)安全、移動等網(wǎng)絡技術水平上，被用戶熟悉接受后，自然而然為適應新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務，是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領域。

　　二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性

　　在市場有效的理想情景下，市場參與者是理性的，個體自利行為使得“看不見的手”自動實現(xiàn)市場均衡，均衡的市場價格全面和正確地反映了所有信息。此時，金融監(jiān)管應采取自由放任理念，關鍵目標是排除造成市場非有效的因素，讓市場機制發(fā)揮作用，少監(jiān)管或不監(jiān)管。但互聯(lián)網(wǎng)金融在達到這個理想情景之前，仍會存在信息不對稱和交易成本等大量非有效因素，使得自由放任監(jiān)管理念不適用。第一，互聯(lián)網(wǎng)金融中，個體行為可能非理性。[1]比如，在P2P網(wǎng)絡貸款中，投資者購買的實際是針對借款者個人的信用貸款。即使P2P 平臺能準確揭示借款者信用風險，個人信用貸款仍屬于高風險投資。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新可能存在重大缺陷。在我國部分 P2P 平臺中，客戶資金與平臺資金沒有有效隔離，出現(xiàn)了若干平臺負責人卷款“跑路”事件。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融消費中可能存在欺詐和非理性行為。比如，在金融產(chǎn)品的網(wǎng)絡銷售中，部分產(chǎn)品除了籠統(tǒng)披露預期收益率外，很少向投資者說明該收益率通過何種策略取得、有什么風險等。

　　因此，對互聯(lián)網(wǎng)金融，不能因為發(fā)展不成熟就采取自由放任的監(jiān)管理念，應該在實現(xiàn)良好的監(jiān)管前提下促進其發(fā)展，鼓勵其創(chuàng)新。

　　三、互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管

　　(一)互聯(lián)網(wǎng)金融的功能監(jiān)管

　　在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中，市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險、聲譽風險和法律合規(guī)風險等都會存在。因此，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的功能監(jiān)管主要是針對風險的監(jiān)管，其中以審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管兩種監(jiān)管方式為主。

　　1.審慎監(jiān)管

　　現(xiàn)在，部分互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)從事了信用中介活動，比如在P2P網(wǎng)絡貸款中，一些P2P 平臺直接介入借貸鏈條，這類互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)就會產(chǎn)生信用風險的外部性，它們?nèi)绻飘a(chǎn)，不僅會使相關債權人、交易對手的利益受損，也會使具有類似業(yè)務或風險的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的債權人、交易對手懷疑自己機構(gòu)的清償能力。[2]在P2P 網(wǎng)絡貸款中對信用風險的外部性，可以采用風險儲備池的方法，將部分平臺劃撥部分收入到風險儲備池，用于保障投資者的本金。風險儲備池在功能和經(jīng)濟內(nèi)涵上與銀行資產(chǎn)損失準備金、資本相當。

　　同時，部分互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)進行了流動性或期限轉(zhuǎn)換。這類互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)就會產(chǎn)生流動性風險的外部性，它們?nèi)绻馐芰鲃有晕C，不僅會影響債權人、交易對手的流動性，也會使具有類似業(yè)務或風險的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的債權人、交易對手懷疑自己機構(gòu)的流動性狀況。對流動性風險的外部性監(jiān)管，可以參考《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》引入的兩個流動性監(jiān)管指標――流動性覆蓋比率和凈穩(wěn)定融資比率。按照類似監(jiān)管邏輯，對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)提供的“第三方支付 + 貨幣市場基金” 合作產(chǎn)品，應該通過壓力測試估算投資者在大型購物季、貨幣市場大幅波動等情景下的贖回金額，并據(jù)此對貨幣市場基金的頭寸分布進行限制，確保有足夠比例的高流動性頭寸。[3]

　　2.行為監(jiān)管

　　行為監(jiān)管，包括對互聯(lián)網(wǎng)金融基礎設施、互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)以及相關參與者行為的監(jiān)管，主要目的是使互聯(lián)網(wǎng)金融交易更安全、公平和有效。主要內(nèi)容如下：

　　第一，對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的股東、管理者的監(jiān)管。[4]一方面，在準入審查時，排除不審慎、不誠實或有不良記錄的股東和管理者;另一方面，在持續(xù)經(jīng)營階段，嚴格控制股東、管理者與互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)之間的關聯(lián)交易，防止他們通過資產(chǎn)占用等方式損害互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)或者客戶的合法權益。第二，對互聯(lián)網(wǎng)金融有關資金及證券的托管、交易和清算系統(tǒng)的監(jiān)管。一方面，提高互聯(lián)網(wǎng)金融交易效率，控制操作風險;另一方面，平臺型互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的資金與客戶資金之間要有效隔離。[5]第三，要求互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)有健全的組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)控制度和風險管理措施，并有符合要求的營業(yè)場所、IT 基礎設施和安全保障措施。

　　(二)互聯(lián)網(wǎng)金融的機構(gòu)監(jiān)管

　　互聯(lián)網(wǎng)金融的機構(gòu)監(jiān)管的前提是，可以對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)進行分類，并且同類機構(gòu)從事類似業(yè)務，產(chǎn)生類似風險，因此適用于類似監(jiān)管。

　　1.對金融互聯(lián)網(wǎng)化、基于大數(shù)據(jù)的網(wǎng)絡貸款的監(jiān)管

　　首先，在金融互聯(lián)網(wǎng)化方面，網(wǎng)絡銀行、手機銀行、網(wǎng)絡證券公司和網(wǎng)絡金融交易平臺等主要體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)對銀行、證券公司和交易所等物理網(wǎng)點和人工服務的替代。基于大數(shù)據(jù)的網(wǎng)絡貸款，不管是以銀行為載體，還是以小貸公司為載體，主要是改進貸款評估中的信息處理環(huán)節(jié)。與傳統(tǒng)金融中介和市場相比，這些互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在金融功能和風險特征上沒有本質(zhì)差異，所以針對傳統(tǒng)金融中介和市場的監(jiān)管框架和措施都適用，但需要加強對信息科技風險的監(jiān)管。[6]

　　2.對移動支付與第三方支付的監(jiān)管

　　對移動支付和第三方支付，我國已經(jīng)建立起一定的監(jiān)管框架，包括《反洗錢法》、《支付機構(gòu)預付卡業(yè)務管理辦法》和《電子簽名法》等法律法規(guī)，以及中國人民銀行的《非金融機構(gòu)支付服務管理辦法》、《支付機構(gòu)客戶備付金存管辦法》和《銀行卡收單業(yè)務管理辦法》等規(guī)章制度。此外，對以余額寶為代表的“第三方支付+貨幣市場基金”合作產(chǎn)品，鑒于可能的流動性風險，首先，要求這類產(chǎn)品如實向投資者揭示風險，避免投資者形成貨幣市場基金永不虧損的錯誤預期。其次，要求這類產(chǎn)品滿足平均期限、評級和投資集中度等方面的限制條件，確保有充足的流動性儲備來應付壓力情景下投資者的大額贖回。

　　3.對P2P網(wǎng)絡貸款的監(jiān)管

　　第一，準入監(jiān)管。要對P2P平臺的經(jīng)營條件、股東、董監(jiān)事和管理層設定基本的準入標準。要建立“誰批設機構(gòu)，誰負責風險”處置的機制。

　　第二，運營監(jiān)管。P2P平臺僅從事金融信息服務，在投資者和借款者之間建立直接對應的借貸關系，不能直接參與借貸活動。P2P平臺如果通過風險儲備池等方式承擔了貸款的信用風險，必須符合與銀行資產(chǎn)損失準備金、資本相當?shù)膶徤鳂藴省?/p>

　　第三，信息監(jiān)管。P2P平臺必須完整、真實地保存客戶和借貸交易信息，以備事后追責，并且不能利用客戶信息從事超出法律許可或未經(jīng)客戶授權的活動。P2P平臺要充分披露信息和揭示風險，保障客戶的知情權和選擇權。