金融學(xué)學(xué)年論文范文
金融學(xué)學(xué)年論文范文
金融實(shí)踐國際化、金融學(xué)理論微觀化和金融學(xué)科交叉化已成為現(xiàn)代金融發(fā)展的主要趨勢。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家搜集整理的關(guān)于金融學(xué)學(xué)年論文范文的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!
金融學(xué)學(xué)年論文范文篇1
淺論金融衍生工具的會(huì)計(jì)計(jì)量和管理
一、金融衍生工具的產(chǎn)生與會(huì)計(jì)現(xiàn)狀
金融工具的出現(xiàn)是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)與金融創(chuàng)新,用性質(zhì)對金融工具分類,則可分為基本金融工具和衍生金融工具,衍生金融工具即金融業(yè)的衍生金融產(chǎn)品;基本金融工具包括企業(yè)原生的應(yīng)收應(yīng)付款,債權(quán)證券和債務(wù)證券。權(quán)益證券的價(jià)值是從原金融工具中衍生出來的,它本身并不具有價(jià)值,并受原金融工具的影響,例如股價(jià)波動(dòng)影響認(rèn)股證價(jià)格波動(dòng),外匯期貨價(jià)格隨匯率變動(dòng)而變動(dòng)等等。
我國在金融危機(jī)大浪的侵襲下,很多企業(yè)被曝因持金融衍生產(chǎn)品而導(dǎo)致巨額虧損的情況。但隨著央行相繼推出一系列金融衍生品,我國金融衍生市場呈快速穩(wěn)健的發(fā)展局面。金融衍生產(chǎn)品的推陳出新也促使金融機(jī)構(gòu)的競爭增加其對金融創(chuàng)新的重視。經(jīng)歷過數(shù)十年的發(fā)展,到今天衍生工具就更加完善更加強(qiáng)大。
目前我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還沒有對商業(yè)銀行從事金融衍生交易制定詳細(xì)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。但是對于金融衍生工具信息的披露,很多金融機(jī)構(gòu)還是會(huì)擅自決定其方式。以招商銀行,民生銀行,深圳銀行和浦發(fā)銀行這四大銀行為例,早在2002年底,上市銀行所持有的金融衍生工具合約面值已經(jīng)達(dá)到350億人民幣,其中包含匯率互換,利率互換,利率掉期,外匯遠(yuǎn)期交易,及外匯掉期交易等。然而只有招商銀行在會(huì)計(jì)報(bào)告或附表、補(bǔ)充報(bào)告中對相關(guān)會(huì)計(jì)信息的披露采取了國際通用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。其他的三家銀行僅僅在補(bǔ)充報(bào)告中采用國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則披露。并且這些會(huì)計(jì)報(bào)告大部分都是用歷史成本來計(jì)量,也就是僅對已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的金融衍生工具的價(jià)值損益進(jìn)行確認(rèn),而目前沒有實(shí)現(xiàn)預(yù)計(jì)在未實(shí)現(xiàn)的損益不在表內(nèi)進(jìn)行確認(rèn)。
二、金融衍生工具會(huì)計(jì)計(jì)量
(一)金融衍生工具的會(huì)計(jì)計(jì)量模式
金融衍生工具的會(huì)計(jì)計(jì)量是金融衍生工具的核心問題,也是重點(diǎn)難點(diǎn),包括初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量兩個(gè)方面。因?yàn)橛?jì)量中存在很多不確定因素,所以人們對金融衍生產(chǎn)品所做的預(yù)期可能是漲也可能是跌。所以會(huì)計(jì)計(jì)量方法的選取就顯得尤為重要。
當(dāng)前,常用的金融衍生工具有三種計(jì)量模式,即傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量模式和公允價(jià)值計(jì)量模式和以上兩種結(jié)合的混合模式。傳統(tǒng)的跨級(jí)計(jì)量模式是使用歷史成本計(jì)量并計(jì)提折舊的方法;公允價(jià)值是指在公平交易的前提下,交易雙方熟悉商品行業(yè)情況并自愿交易而進(jìn)行的資產(chǎn)交換或債務(wù)結(jié)算的金額。在最新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有明確規(guī)定,會(huì)計(jì)中對金融衍生品進(jìn)行初始計(jì)量時(shí)應(yīng)采取公允價(jià)值,其中交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益;機(jī)構(gòu)所持有的金融衍生工具在后續(xù)計(jì)量中,根據(jù)所持有的目的不同,可以采取相應(yīng)的計(jì)量基礎(chǔ):
1.以投機(jī)獲利為目的購買并持有的金融衍生品,在資產(chǎn)負(fù)債表日,應(yīng)按公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量,因公允價(jià)值變動(dòng)導(dǎo)致的盈利或虧損應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。
2.以套期保值為目的購買并持有的金融衍生品,同樣在資產(chǎn)負(fù)債表日應(yīng)以公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。對于現(xiàn)金流量套期,無效期間計(jì)入當(dāng)期損益,有效期間計(jì)入所有者權(quán)益。對于公允價(jià)值套期,金融衍生工具因公允價(jià)值的變動(dòng)帶來的盈利或虧損金額也應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益,并調(diào)整被套期金融衍生工具的賬面價(jià)值。
套期金融衍生品是預(yù)期交易,盈利和虧損金額是計(jì)入所有者權(quán)益的,應(yīng)按下述方法操作:(1)企業(yè)因此預(yù)期交易而確認(rèn)的金融資產(chǎn)或負(fù)債的,應(yīng)在該金融資產(chǎn)或負(fù)債影響企業(yè)的同期,由所有者權(quán)益轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益;(2)企業(yè)因此預(yù)期交易而確認(rèn)的非金融資產(chǎn)或負(fù)債的,應(yīng)在該非金融資產(chǎn)或負(fù)債影響企業(yè)的同期,由所有者權(quán)益轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益,或計(jì)入該非金融資產(chǎn)或負(fù)債的初始確認(rèn)金額;3.預(yù)計(jì)不會(huì)發(fā)生的預(yù)期交易,套期工具利得或損失應(yīng)由原直接計(jì)入所有者權(quán)益轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。
(二)金融衍生工具會(huì)計(jì)計(jì)量模式存在的缺陷
在現(xiàn)代會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)操作中傳統(tǒng)會(huì)計(jì)計(jì)量模式應(yīng)用的不足:目前,我國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)以歷史成本的使用為會(huì)計(jì)基礎(chǔ),但使用歷史成本計(jì)量金融衍生工具是不符合現(xiàn)實(shí)情況的,因?yàn)榻鹑谘苌ぞ呔哂形磥硇?傳統(tǒng)歷史成本計(jì)量反映出的數(shù)據(jù)不一定符合金融衍生工具到期時(shí)的價(jià)值,它只能反映企業(yè)獲得該資產(chǎn)或負(fù)債時(shí)所付出的成本,也就是初始投資成本額而不是金融衍生產(chǎn)品到期后的現(xiàn)值。并且因?yàn)榻鹑谘苌ぞ呔哂泻艽蟮娘L(fēng)險(xiǎn),當(dāng)企業(yè)發(fā)生較大變化,就不能正確反映風(fēng)險(xiǎn),不能為決策者提供真實(shí)信息,也就失去了決策有用性。
價(jià)值計(jì)量的方法有三種:(1)市場估價(jià)法,這是一種很常用的方法,一般采用當(dāng)日活躍市場中的交易價(jià)格;(2)類似項(xiàng)目法,當(dāng)找不到相同計(jì)量項(xiàng)目時(shí)應(yīng)采用類似目標(biāo)計(jì)量項(xiàng)目計(jì)量;(3)估值技術(shù)法,當(dāng)企業(yè)進(jìn)行公允價(jià)值估價(jià)時(shí),要確保未來現(xiàn)金流量對現(xiàn)值計(jì)量的影響。
雖然使用公允價(jià)值計(jì)量模式有很大優(yōu)點(diǎn),也是目前發(fā)展的趨勢,但在實(shí)務(wù)處理中還是有不足之處:如果不考慮利率風(fēng)險(xiǎn),通常用現(xiàn)行價(jià)格表示公允價(jià)值,但金融衍生工具的價(jià)格在不斷的變化,所以,公允價(jià)值計(jì)量比傳統(tǒng)會(huì)計(jì)計(jì)量更適合衍生金融工具,可以幫助企業(yè)更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),但也存在許多弊端。首先,估值技術(shù)法并不完善,金融衍生工具的現(xiàn)值是人為估算得來,有很大程度的不確定性;其次,市場環(huán)境并不完全有效,市場價(jià)格時(shí)時(shí)刻刻都在改變并為人們所接受,我國現(xiàn)階段產(chǎn)權(quán)交易市場、證券交易市場并不完善,市場化程度低、要素市場不活躍、交易發(fā)生不完全等,使得很多資產(chǎn)的公允價(jià)難以量化;最后,專業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)操作的人員短缺,而由于公允價(jià)值具有極大主觀性,使公允價(jià)值可能成為操縱利潤的工具。
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