營運資金管理論文
營運資金管理論文
營運資金是企業(yè)資金結構中最具活力的部分，營運資金的運轉效率很大程度上決定了企業(yè)的生存與發(fā)展。下面是小編為大家精心推薦的營運資金管理論文，希望能夠對您有所幫助。
營運資金管理論文篇一
淺析營運資金管理
【摘要】企業(yè)只有解決好營運資金管理中存在的問題，合理地利用營運資金，提高運營資金的運用效率，才能實現(xiàn)企業(yè)經營目標。
【關鍵詞】營運資金現(xiàn)狀 改進措施
營運資金是企業(yè)資金結構中最具活力的部分，營運資金的運轉效率很大程度上決定了企業(yè)的生存與發(fā)展。從會計角度講，營運資金是指某時點內企業(yè)的流動資產與流動負債的差額，構成要素包括現(xiàn)金、有價證券、應收賬款、存貨等。這些要素的周轉速度及資金占有余額直接影響著企業(yè)經營效益，又制約著企業(yè)的生產經營規(guī)模。
營運資金主要在研究企業(yè)的償債能力和財務風險時使用。如果營運資金過量，說明資產利用率不高;如果營運資金過少，說明固定資產投資依賴短期債務融資的程度較高，經營上會受到影響。因此，營運資金管理是企業(yè)財務管理的重要組成部分。那么，企業(yè)如何充分利用營運資金，提高資金使用效率，實現(xiàn)企業(yè)效益最大化呢?
一、當前企業(yè)營運資金狀況
(一)營運資金不能滿足企業(yè)運營需要
當前在金融危機影響下，從外部看，市場競爭激烈，企業(yè)銷售利潤低、墊資嚴重等因素使企業(yè)面臨著資金短缺問題。從企業(yè)內部看，不斷擴大生產規(guī)模的需要，大量固定資產的投資，也會造成營運資金短缺情況。企業(yè)要快速發(fā)展壯大必須依靠充足的資金，然而受內外部經濟狀況等因素的影響，營運資金短缺正在制約著企業(yè)的發(fā)展。
(二)營運資金運營效率低
一些企業(yè)流動資金周轉速度慢影響營運資金的使用。一方面許多企業(yè)應收賬款控制不嚴，賬面應收賬款較大，回收周期較長，呆死賬發(fā)生概率較大。企業(yè)只注重市場占有率擴大，銷售業(yè)績增加，而忽視了對應收賬款的管理，減少實際現(xiàn)金流，降低了營運資金使用效率。另一方面企業(yè)對市場產品需求把握不準確，產品結構不合理，產品滯銷，或生產組織協(xié)調差，使原材料在某個生產環(huán)節(jié)上積壓，使產品賬面價值過高，而可變現(xiàn)能力差，使流動資金周轉速度慢。三是商業(yè)信用使用率低。合理利用應付賬款會使企業(yè)發(fā)展速度加快，并一定程度上解決資金短缺問題，而由于各種原因，多數(shù)企業(yè)沒有很好的利用。
(三)信貸資金比重較大
對于大多數(shù)企業(yè)來說，企業(yè)融資的主要渠道是銀行短期借款，短期借款的優(yōu)點是銀行資金充足，實力雄厚，能為企業(yè)提供較多的短期資金。銀行借款具有較高的彈性，可以隨借隨還。缺點是資金成本較高，限制條件較多。企業(yè)在信貸資金管理上往往存在誤區(qū)，缺乏對營運資金管理規(guī)劃，在不斷擴大企業(yè)經營的過程中，存在資金的籌集與運用不匹配的現(xiàn)象，一方面大量向銀行借款，另一方面沒有合理安排營運資金的使用時間和使用需求量，使信貸資金在某一時點上閑置。這樣會降低信貸資金使用效率，加大企業(yè)資金成本，使企業(yè)增加財務風險。
(四)營運資金結構不合理
企業(yè)在營運資金短缺的情況下盲目擴大企業(yè)固資資產投資規(guī)模，使長期負債比例上升，營運資金占用比例下降，勢必會影響企業(yè)的正常生產經營活動，營運資金短缺，可能會使企業(yè)盈利能力下降。如果企業(yè)長期存在資金結構不合理現(xiàn)象，很可能會使企業(yè)資金鏈斷裂。
二、加強企業(yè)營運資金管理的措施
(一)加強企業(yè)提高和挖掘內部融資的能力
企業(yè)發(fā)展資金最可靠的來源還是源自企業(yè)內部。一是資金籌集的風險較小，不用承擔過多的籌資成本;二是通過內部調配資金，可以激勵企業(yè)各部門更加注重通過改善經營管理，提高部門產值，增強內部驅動力。所以有條件的企業(yè)應該不斷提高和挖掘內部融資能力，不斷擴充自有資金或通過增資擴股、出售股份等方式吸納新資本，打造良好的內部融資平臺，增強企業(yè)的競爭力和發(fā)展?jié)摿?。企業(yè)實力的增強又可以提高市場形象和資信水平，為外部融資打好基礎、提供便利，增強可能性。
(二)加強資金管理，提高資金使用效率
企業(yè)資金從大方向上可以分為生產資金和項目建設資金，兩者的服務對象和運營目標不同，所以應該施以不同的管理方法。對生產資金一般實行財務統(tǒng)一管理，制定統(tǒng)一標準，統(tǒng)收統(tǒng)付。尤其是做好資金預算管理工作，包括銷售預算、采購預算、投資預算、費用預算等，加強對與生產相關的各個環(huán)節(jié)的資金管理，盤活存量資金，提高資金使用效率。對項目建設資金的運營管理比生產資金要復雜一點，其中優(yōu)化設計是關鍵，項目資金的預期收益率的取得需要設計人員對運營方案進行優(yōu)化設計，合理安排各個階段的資金量，并給予全程動態(tài)跟蹤。這樣，通過合理確定企業(yè)各環(huán)節(jié)貨幣持有量，就可以提高資金利用水平。
(三)加強存貨的控制與管理
存貨是企業(yè)流動資產的重要組成部分，存貨在流動資產中占有比例的大小直接影響存貨周轉率，間接影響流動資產周轉率、總資產周轉率。存貨的高低直接影響資金的使用，因此對企業(yè)來說，必須對存貨成本進行有效控制，總結降低存貨成本的途徑，提高資金使用效率。
(四)加強應收賬款、應付賬款的控制與管理
首先，要把清欠工作作為的一項考核指標。其次，要做好結算工作，即使暫時無法收回欠款，也要做到結算手續(xù)完備，防止一旦發(fā)生訴訟沒有法律依據。對已經確認的欠款，要及時簽認，防止超過訴訟時效。第三、要嚴格控制合同的信用期，在簽訂合同時將信用條款寫入合同，用法律形式約束對方，對于有的惡意拖欠貨款，必要時停止供貨，以保證資金的安全性。第四、要建立專職清欠機構，聘請專職律師，認真研究、利用國家相關政策，發(fā)揮對集團整體清欠工作的指導作用。
企業(yè)要在付款時同時注重銷售回款速度，當企業(yè)付款周期比收款周期長時，那么業(yè)務越多，從供貨商那里獲得的無息貸款也就越多，企業(yè)要在不損害公司信譽度情況下，用別人的錢賺錢。
(五)加強企業(yè)資金結構的調整
企業(yè)要根據自身經營情況，綜合考慮資金成本，盈利能力及將來償還的現(xiàn)金壓力等因素，合理安排流動負債與長期負債的比重，滿足企業(yè)資金需求，同時要維持流動資產與流動負債的合理比例，實現(xiàn)節(jié)約資金與保持償債能力的平衡。企業(yè)應科學合理地規(guī)劃營運資金和長期投資所需的資金需求量與使用量的比例，嚴格按資金計劃使用長期投資，嚴禁由于長期投資資金使用不合理，而占用營運資金現(xiàn)象。同時加快營運資金周轉周期，盡可能提高營運資金利用率，這樣才不會因為長期投資增加而減少營運資金，使企業(yè)盈利能力下降，財務風險加大的現(xiàn)象發(fā)生。
(六)加強銀企關系，提高信用意識，保證資金鏈
當前企業(yè)發(fā)展所需資金很大一部分要靠向銀行舉債。向金融機構借款或者企業(yè)之間的互相融資都需要較好的企業(yè)信用做支撐和保證。所以企業(yè)應該把信用看作成長發(fā)展的生命線，提高信用意識，加強自身信用制度的建設，盡可能減少貸款受限因素，實現(xiàn)順利融資。同時注意處理好銀企關系，靈活選擇借款方式，保持資金暢通。如果銀企關系不恰當，一旦國家緊縮銀根，長期借款無法取得，又急于滿足良好的市場發(fā)展機會，就會出現(xiàn)短貸長投的現(xiàn)象，如果投產前期效益不理想，必定造成企業(yè)資金鏈斷裂，經營風險和財務風險同時激增，處理不當甚至會導致企業(yè)的破產。
(七)加強企業(yè)集團內部資金調劑管理
在集團內設立資金結算中心，以管理、協(xié)調企業(yè)集團內部各成員企業(yè)資金為主要業(yè)務，受企業(yè)集團各成員的委托進行資金管理的職能部門，通過資金結算中心管理和控制資金收支，首先可以為集團成員辦理資金融通和結算業(yè)務，集中閑置和分散的資金 ，發(fā)揮資金整體優(yōu)勢，實現(xiàn)集團內資金余缺的調配，減少對外貸款，節(jié)約貸款利息支出，提高資金利用效率。
(八)加強風險預警機制，防范和控制資金風險
資金是企業(yè)生存的血液，資金的安全程度直接影響到企業(yè)經營的穩(wěn)定性和持久性。除了強化成本管控，采取有針對性的控制措施，避免過度擴張，降低經營風險外，還需要在資金的運營管理政策中明確風險防范預警機制。在決定項目投資前進行科學分析，充分論證，保證資金的安全性、效益性和流動性，既保證維持簡單再生產，又適當?shù)財U大再生產，將發(fā)展速度控制在一定的比例以內，實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。一旦發(fā)現(xiàn)非常情況，根據風險處理流程，及時制定處理方案，將風險損失降到最低。要健全內部控制制度，對企業(yè)資金的整個運營過程實行事前、事中、事后監(jiān)控，杜絕風險隱患的發(fā)生。
營運資金管理論文篇二
企業(yè)營運資金管理
摘 要：在企業(yè)的正常運轉中，營運資金具有非常重要的地位，企業(yè)營運資金的管理直接關系到企業(yè)的生存與發(fā)展。所以，本文在分析我國企業(yè)營運資金管理中存在問題的基礎上，提出了加強企業(yè)營運資金管理的幾點看法。
關鍵詞：企業(yè)營運;問題 ;對策
一、企業(yè)營運資金綜述
營運資金也叫做營運資本，從廣義上來講，營運資金也就是總營運資本，指的是一個企業(yè)放置于流動資產方面的資金，主要有現(xiàn)金、有價證券、應收賬款、存貨等占用的資金。從狹義方面來看，營運資金指的是流動資產減去流動負債的余額，這一解釋來自于會計的計算方面，也就是營運資金=流動資產一流動負債。企業(yè)當中的營運資金流動性很強，本身特點是周轉時間短、容易變現(xiàn)。對營運資金的管理，直接影響到企業(yè)的生存與發(fā)展，只有不斷提升營運資金的管理水平，保證營運資金的良好運行，才能有利于企業(yè)實現(xiàn)經營目標。
二、企業(yè)營運資金管理中存在的問題
1.資金不足
依據實踐發(fā)展經驗，企業(yè)的生存在很大程度上決定于營運資金的管理。對于企業(yè)來講，營運資金主要來源于投資、融資和貸款，這種特點在中小企業(yè)尤其突出。中小企業(yè)由于本身的特殊性，很難實現(xiàn)本身的融資要求，貸款難度不斷增多，并且，當前的貸款利率大幅提升，給企業(yè)也帶來了一定的經濟負擔。在這種形勢下，一些中小企業(yè)投資缺乏計劃，資金周轉出現(xiàn)問題，導致資金短缺，有的企業(yè)還出現(xiàn)了資金鏈條斷裂現(xiàn)象，使企業(yè)陷入癱瘓狀態(tài)。
2.管理模式陳舊
首先，企業(yè)的財務管理依然運用傳統(tǒng)管理模式，隨著市場經濟的快速發(fā)展，粗放型管理模式也與當前社會發(fā)展形勢嚴重脫節(jié)，假如不能及時應對當前經濟的發(fā)展現(xiàn)狀，將會在激烈的市場競爭中處于不利地位;其次，企業(yè)管理人員本身不重視企業(yè)營運資金的管理，有的沒有意識到營運資金的重要性，缺乏必要的管理意識。在實際發(fā)展中可以看到，我國一些企業(yè)的管理思想和管理意識不濃，特別是依然運用較為落后的管理方法，本身不重視企業(yè)財務部門的管理，日益形成了較為混亂的管理現(xiàn)狀，由于企業(yè)營運資金設置不合理，運行不科學，所以，導致營運資金的管理出現(xiàn)了很多問題。
3.運營效率低。
首先，企業(yè)的營運資金具有不合理的結構，形成資金結構不平衡現(xiàn)象，使企業(yè)流動資金經常處于緊張狀態(tài)。營運資金不能實現(xiàn)有效流通，和人的身體一樣，如果血液不能暢通無阻地流動，人就會生病。在生產實踐中，企業(yè)較為重視的是不斷減少資金的占用，卻沒有認識到營運資金的結構問題。如果企業(yè)資產結構不合理，則會導致企業(yè)營運資金結構的不合理，并會制約企業(yè)的正常發(fā)展，不利于企業(yè)實現(xiàn)經營目標;其次，企業(yè)營運資金不能實現(xiàn)有效運轉，速度較為緩慢。在實踐生產中，一些企業(yè)經常出現(xiàn)盲目投資，在生產中的表現(xiàn)是采購過于隨意、大量的貨物積壓，很多賬款不能收回、使用營運資金進行長期投資，導致很多營運資金被占用，嚴重影響了營運資金的流轉速度，限制了營運資金的流動速度。在大多情況下，企業(yè)要想獲得一定的利潤，則必須依靠資金的有效運轉，也就是說，資金的快速運轉可以提高企業(yè)獲得的利潤，與企業(yè)的生存息息相關。由于這一原因，企業(yè)要嚴格管理不良資產，切實保證不斷提高資金的流動質量和運轉效率。
三、加強企業(yè)營運資金管理的有效對策
1.樹立科學管理新觀念
隨著市場經濟的發(fā)展，企業(yè)領導人員要正確認識營運資金的重要地位，重新樹立正確資金管理觀念。首先，企業(yè)當中存在一定數(shù)量的閑置資金，因此一定要合理配置，可以在生產中運用，也可以在投資當中應用。另外，值得注意的是，一定要保證留有充足的資金，確保企業(yè)生產的正常進行，才能保證企業(yè)在實現(xiàn)自身產值的情況下，為企業(yè)增加額外利潤。所以，企業(yè)要想順利實現(xiàn)發(fā)展目標，則需一定樹立正確的營運資金管理理念，對營運資金做到有效管理。
2.加強利用及監(jiān)管控制
第一，嚴格管理現(xiàn)金。建立完善的現(xiàn)金管理制度，依據不相容職位，保證職責的分離，科學設置會計、出納等工作崗位，明確不同崗位職責，形成相互制約局面，保證企業(yè)資金的合理運用。
第二，嚴格管理存貨，建立有關存貨的管理制度，嚴格管理貨物的購買、領用等操作步驟，保證存貨價值，實現(xiàn)存貨的快速流轉。貨物的管理、記錄、檢查、核對等工作要分工負責，堅決不能由一個人管理，根據企業(yè)特點，要確定準確的存貨數(shù)量，定期檢查存貨，并進行記錄，科學處理存貨物資，保證賬目與實物要一一對應。要對存貨的庫齡做到心中有數(shù)，防止由于出現(xiàn)超齡，而給企業(yè)帶來經濟損失。
第三，嚴格管理應收賬款，在出售貨物前要對客戶準確了解，確保貨款的及時收回。對客戶進行信用評價，運用科學的信用制度。
3.完善預算管理體系
為了有效管理營運資金，企業(yè)應該做好預算管理工作，可以保證企業(yè)實現(xiàn)經營目標。企業(yè)的資金預算屬于企業(yè)預算的重要組成部分，在確定資金的預算后，在實際生產中要嚴格依據預算去管理，不遇特殊情況不要任意改動。在實際生產過程中，要認識到生產經營預算的重要性，預算好資金流量，對現(xiàn)金流量要嚴格控制，隨時研究企業(yè)現(xiàn)金流量情況，嚴格管理支出資金，對于大額資金的支出，要實行監(jiān)督跟蹤，嚴格管理現(xiàn)金的進入和支出，確保企業(yè)具有一定的支付能力和償債能力。還有，對企業(yè)運行需要的資金數(shù)量要做到心中有數(shù)，從而確定擁有的現(xiàn)金數(shù)量。企業(yè)應該存有一定數(shù)量的資金，以防企業(yè)的急時之需，可以滿足企業(yè)的交易、預防和投機的要求。依據上面三種情況，確定資金的持有量，才能保證企業(yè)的健康發(fā)展。
4.提高專業(yè)技能和職業(yè)道德
利用專業(yè)技能培訓等措施，不斷提高財務人員的財務分析能力，可以提高企業(yè)管理營運資金水平。利用科學的財務分析，企業(yè)領導人員可以及時了解企業(yè)資產的流動情況、負債水平、償債能力，準確掌握企業(yè)的財務狀況和經營風險，并且可以預測到企業(yè)的保值增值，有利于研究企業(yè)資金的周轉效率、現(xiàn)金流量等，可以正確認識企業(yè)的經營管理情況。還有，利用科學的財務分析，可以掌握企業(yè)的獲利情況，可以估計企業(yè)在未來一段時期內的發(fā)展情況。所以，做好企業(yè)的財務分析工作，是企業(yè)財務工作人員應該掌握的專業(yè)技能，可以提高營運資金管理水平。還有，企業(yè)要重視財務管理人員的職業(yè)道德教育，可以利用輪崗辦法，杜絕出現(xiàn)私自改動會計賬戶的情況，防止出現(xiàn)財務犯罪，使會計信息安全有效，實現(xiàn)營運資金的安全管理，保證企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。
5.健全各項制度
企業(yè)內部的流動資產，不同組成項目具有不同的比例，因此也具有不同的變現(xiàn)能力，所以，流動資產的整體變現(xiàn)情況存在較大不同。在企業(yè)生產中，企業(yè)應該采取有效措施，有效防止流動資產的損失，使內部資金結構做到合理，合理確定流動資金、流動負債、長期負債的比例，為了滿足企業(yè)流動資產的要求，可以有效發(fā)揮企業(yè)流動負債的作用，利用財務杠桿。當前，我國范圍內的營運資金一般都側重于內向型管理，強調節(jié)約占用資金。在實際生產中，企業(yè)要制訂完善的管理制度，落實企業(yè)資金管理責任制。使營運資金能夠確實保障企業(yè)實現(xiàn)生產經營活動，加速資金周轉，不斷減少占用營運資金。
四、結束語
總之，企業(yè)的流動資產管理和流動負債管理二者之和就是企業(yè)的營運資金管理，在企業(yè)財務管理中，營運資金占有非常重要的地位，實現(xiàn)企業(yè)營運資金的有效管理，可以幫助企業(yè)穩(wěn)定運行，企業(yè)營運資金的管理直接決定企業(yè)的經營狀況，如果企業(yè)的營運資金存在一定的問題，則會嚴重制約企業(yè)的健康發(fā)展。所以，研究企業(yè)營運資金當中存在的問題，提出解決辦法，可以提高企業(yè)管理水平，促進企業(yè)和諧穩(wěn)定發(fā)展。
參考文獻：
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作者簡介：孫軍儒(1991.08- )，男，江蘇省徐州市，江蘇師范大學科文學院2010屆財務管理專業(yè)在讀本科生
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