外匯風險有什么分類

　　匯率風險又稱外匯風險，指經(jīng)濟主體持有或運用外匯的經(jīng)濟活動中，因匯率變動而蒙受損失的可能性，下面就讓學習啦小編為你們介紹一下外匯風險種類及管理方法吧。

　　外匯風險分類

　　1.外匯中首要的資金安全

　　資金安全是交易中最重要的問題。由于炒外匯沒有結(jié)算機構(gòu)的擔保，客戶用于買賣外匯和約的入金不受任何監(jiān)管機構(gòu)保護，且在破產(chǎn)時不被優(yōu)先考慮;在經(jīng)紀商破產(chǎn)的情況下客戶的資金也得不到保護。根據(jù)美國破產(chǎn)法的規(guī)定，股票客戶或商品客戶擁有清算理賠的優(yōu)先權(quán)，所以當經(jīng)紀商破產(chǎn)時他們保全全部資金的可能性相當高。但是，由于外匯現(xiàn)貨既不屬于股票也不屬于商品，所以外匯現(xiàn)貨客戶既不是股票客戶也不是商品客戶。正是由于法律地位的缺失，只能以無擔保債權(quán)人的資格進入破產(chǎn)清算程序，這將可能導致血本無歸。

　　2.市場本身的風險

　　由于外匯市場二十四小時不間斷的運轉(zhuǎn)以及匯率的浮動沒有最高最低的限制，波動劇烈時可能在一天之內(nèi)的幾個小時走完一個月甚至幾個月的波動。由于外匯走勢受眾多因素的影響，所以沒有人能確切的預測判斷出外匯的走勢。在持有頭寸的時候，任何意外的匯率波動都有可能導致資金的大筆的虧損甚至所剩無幾。

　　3.高杠桿帶來高風險

　　雖然每種投資都存在風險，但由于外匯交易使用的是資金杠桿模式，從而也放大了虧損的額度。尤其是在使用高倍杠桿的情況下，即便是與你交易的趨勢相反的一丁點不同，都會帶來巨大的損失，甚至包括所有的開戶資金。所以盡量用生活必須資金之外的資金，也就是說，這些資金即便全部損失也不會對你的生活和財務造成明顯影響。

　　4.網(wǎng)絡交易風險

　　電話交易系統(tǒng)雖然各大交易商都有，但是外匯保證經(jīng)交易最主要的交易方式還是通過網(wǎng)絡實現(xiàn)的。由于互聯(lián)網(wǎng)本身的特性，經(jīng)常會造成連接不到交易商的情況，客戶在這種情況下是無法下單的，甚至無法止損自己的寸頭，這也導致了諸多意外虧損的出現(xiàn)。但是交易商對此是不需要承擔責任的，甚至他們自身交易系統(tǒng)出現(xiàn)問題也可能不需要承擔責任。同樣，國內(nèi)銀行的實盤交易對于此類風險也是免責的，這些都在交易開戶書上交代的十分清楚。所以選擇自己適合的交易商進行外匯開戶可以很好的降低自己的交易風險。

　　另外無論是國內(nèi)實盤炒外匯，還是國外外匯保證金交易，在某些特定時段(無法連接到經(jīng)紀商的交易系統(tǒng)上進行交易的現(xiàn)象是較為普遍的，所以外乎交易者應該提前避免和知道此類現(xiàn)象。

　　外匯規(guī)避方法

　　企業(yè)外匯交易風險與結(jié)算某一具體交易有關(guān)，指企業(yè)以外幣進行的各種交易過程中，由于匯率變動使折算為本幣數(shù)額減少而造成的損失。各種交易包括：以信用方式進行的商品或勞務交易、外匯借貸交易、遠期外匯交易、以外匯進行投資等。交易還可分為已完成交易和未完成交易。已完成交易為已列入資產(chǎn)負債表項目，如外幣表示的應收帳款和應付賬款;未完成交易則主要為表外項目，如外幣表示的將來的采購額、銷售額、租金以及預期發(fā)生的收支等。

　　內(nèi)部防范

　　技術(shù)交易風險防范的內(nèi)部技術(shù)是指企業(yè)內(nèi)部用于防范和降低外匯風險的方法。在簽訂交易合同前，就采取措施防范風險，如選擇有利計價貨幣、適當調(diào)整商品價格等。

　　資產(chǎn)債務調(diào)整法。以外幣表示的資產(chǎn)及債務容易受到匯率波動的影響。幣值的變化可能會造成利潤下降或者折算成本幣后債務增加。資產(chǎn)和債務管理是將這些帳戶進行重新安排或者轉(zhuǎn)換成最有可能維持自身價值甚至增值的貨幣。這一方法的核心是：盡量持有硬幣資產(chǎn)或軟幣債務。硬幣的價值相對于本幣或另一種基礎貨幣而言趨于不變或上升，軟幣則恰恰相反，它們的價值趨于下降。作為正常業(yè)務的一部分，實施資產(chǎn)債務調(diào)整策略有利于企業(yè)對交易風險進行自然防范。如借貸法，當企業(yè)擁有以外幣表示的應收賬款時，可借入一筆與應收賬款等額的外幣資金，以達到防范交易風險的目的。

　　選擇有利的計價貨幣。外匯風險的大小與外幣幣種有著密切的聯(lián)系，交易中收付貨幣幣種的不同，所承受的外匯風險會有所不同。在外匯收支中，原則上應爭取用硬貨幣收匯，用軟貨幣付匯。例如，在進出口貿(mào)易中，進口支付爭取用軟貨幣，出口收匯爭取用硬貨幣;在借用外資時，爭取借軟貨幣，所承受的風險就比較小。

　　在合同中訂立貨幣保值條款。在交易談判時，經(jīng)過雙方協(xié)商，在合同中訂立適當?shù)谋Ｖ禇l款，以防止匯率多變的風險。貨幣保值條款的種類很多，并無固定模式，但無論采用何種保值方式，只要合同雙方同意，并可達到保值目的即可。主要有黃金保值、硬貨幣保值、“一籃子”貨幣保值。目前合同中采用的一般是硬貨幣保值條款。訂立這種保值條款時，需注意三點：首先，要明確規(guī)定貨款到期應支付的貨幣;其次，選定另一種硬貨幣保值;最后，在合同中標明結(jié)算貨幣與保值貨幣在簽訂合同時的即期匯率。收付貨款時，如果結(jié)算貨幣貶值超過合同規(guī)定幅度，則按結(jié)算貨幣與保值貨幣的新匯率將貨款加以調(diào)整，使其仍等于合同中原折算的保值貨幣金額。

　　適當調(diào)整商品的價值。在進出口貿(mào)易中，一般應堅持出口收硬幣，進口付軟幣的原則，但有時由于某些原因使出口不得不用軟貨幣成交，進口不得不用硬貨幣成交，這樣就存在外匯風險。為了防范風險，可采取調(diào)整價格法，主要有加價保值法和壓價保值法兩種。

　　通過風險分攤防范交易風險。指交易雙方按簽訂的協(xié)議分攤因匯率變化造成的風險。其主要過程是：確定產(chǎn)品的基價和基本匯率，確定調(diào)整基本匯率的方法和時間，確定以基本匯率為基數(shù)的匯率變化幅度，確定交易雙方分攤匯率變化風險的比率，根據(jù)情況協(xié)商調(diào)整產(chǎn)品的基價。

　　靈活掌握收付時間防范外匯交易風險。在國際金融市場瞬息萬變的情況下，提前或推遲收款、付款，對外貿(mào)企業(yè)來說會產(chǎn)生不同的利益效果。因此，企業(yè)應根據(jù)實際情況靈活掌握收付時間。作為出口商，當計價貨幣堅挺，即匯率呈上升趨勢時，由于收款日期越向后推就越能收到匯率收益，故企業(yè)應在合同規(guī)定的履約期限內(nèi)盡可能推遲出運貨物，或向外方提供信用，以延長出口匯票期限。若匯率呈下跌趨勢時，應爭取提前結(jié)匯，即加速履行合同，如以預收貨款的方式在貨物裝運前就收匯。當然，這要在雙方協(xié)商同意的基礎上才能進行。反之，當企業(yè)作為進口商時，則做出相應調(diào)整。由于使用這種方法，企業(yè)所受利益，便是外方的損失，故不易為外方所接受。但企業(yè)應對此有所了解，一方面在有條件時可藉此避免收匯風險，另一方面則可以防止外方向我方企業(yè)轉(zhuǎn)嫁風險。

　　外部管理技術(shù)

　　除內(nèi)部管理技術(shù)外，企業(yè)還有很多外部套期保值工具可供選用，如遠期外匯合同、外匯期權(quán)交易等。開展外匯交易是一種實用、直接而科學的方法。

　　通過遠期外匯交易防范交易風險。在進行遠期外匯交易時，企業(yè)與銀行簽訂合同，在合同中規(guī)定買人賣出貨幣的名稱、金額、遠期匯率、交割日期等。從簽訂合同到交割這段時間內(nèi)匯率不變，可防范日后匯率變動的風險。遠期外匯交易的一個變種是具有日期選擇權(quán)的遠期合約，其允許企業(yè)在一個預先規(guī)定的時間范圍內(nèi)的任何一天執(zhí)行外匯交易。當然，遠期外匯交易本身是存在風險的，企業(yè)能否避免損失和獲得好處，關(guān)鍵在于匯率預測是否正確。同時，遠期外匯交易在避免了匯率不利變動風險的同時，也喪失了匯率有利變動而帶來的獲利機會。

　　以外匯期權(quán)交易防范交易風險。所謂外匯期權(quán)，是外匯期權(quán)交易雙方按照協(xié)定的匯率，就將來是否購買某種貨幣，或是否出售某種貨幣的選擇權(quán)，預先簽訂的一個合約。外匯期權(quán)合約給期權(quán)買方的是權(quán)利，而沒有義務，期權(quán)分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。對套期保值者來說，外匯期權(quán)有三個其它保值方法無法相比的優(yōu)點。其一，將外匯風險局限于期權(quán)保險費;其二，保留獲利的機會;其三，增強了風險管理的靈活性。

　　分析現(xiàn)有的數(shù)據(jù)并制定對沖政策

　　財務主管或財務部門可能會犯的一個最大錯誤是，不與他們的業(yè)務單位緊密合作去看待過去的外匯風險。

　　無論是哪種類型的外匯風險，重要的是要確保風險管理策略與企業(yè)的整體目標保持一致。這也意味使企業(yè)避免現(xiàn)金流風險，現(xiàn)金流風險可能會危及到企業(yè)追求其戰(zhàn)略需要的能力。

　　分析現(xiàn)有的數(shù)據(jù)

　　雖然外匯風險管理是一項單調(diào)乏味的手工過程，但重要的是了解你的貨幣風險以及監(jiān)控這些風險的執(zhí)行方式。由于數(shù)據(jù)完整性的原因，外匯風險管理是最困難的金融工作。因此，分析現(xiàn)有數(shù)據(jù)是對沖的最關(guān)鍵組成部分。

　　基礎分析是側(cè)重于重要的經(jīng)濟數(shù)據(jù)和政治新聞，來確定貨幣價值的走向。所有的貨幣市場都是相互關(guān)聯(lián)的，將有助于了解當前事件驅(qū)動外匯市場經(jīng)濟的方向，做出更好的決策。風險偏好，全球股市和大宗商品市場也能影響到外匯市場，特別是在存在投資流入和流出的國家?；A分析的其他內(nèi)容包括，貨幣政策的決定，利率市場以及稅政和監(jiān)管法律的變化。

　　有些公司可能會采用全面的風險管理體系，特別是當風險程度高或者管理層有防御風險的態(tài)度時。全面的風險和影響分析，應該考慮經(jīng)濟，監(jiān)管和操作方面的因素。

　　然而，由于風險程度低，使得綜合風險管理策略的成本大于收益，或者管理層選擇采取投機的辦法來處理匯率變動，在這兩種情況下，重要的是要積極主動地制定你的對沖方針，以應對市場發(fā)展情況，以及在你的公司里有合適的媒介可以在適當?shù)乃缴峡焖倥鷾蕦_方針。

　　制定對沖政策

　　一旦確定并評估風險后，接下來要考慮的是，確定哪些對沖策略可以更好地使公司在其風險偏好范圍內(nèi)實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標。確定這些以后，公司要根據(jù)這些目標制定對沖政策，這很重要。一旦確定了對沖策略，創(chuàng)建政策的內(nèi)容應該是直接的了，因為政策應該在以下幾方面明確對沖策略：使用什么金融工具，誰有權(quán)使用這些工具，職責分工，以及如何管理和控制政策，還包括向高級管理人員和董事會報告。

　　擁有健全的外匯策略，對一個全球性企業(yè)的成功至關(guān)重要。使用你可用的數(shù)據(jù)來選擇最與公司目標一致的對沖外匯的方法