債券逆回購(gòu)業(yè)務(wù)交易操作方法
債券逆回購(gòu)(融券回購(gòu))是指投資者暫時(shí)放棄資金的使用權(quán)，融出給交易對(duì)方，于回購(gòu)到期時(shí)收回融出的資金，并獲得相應(yīng)利息。當(dāng)您有閑散資金時(shí)，債券逆回購(gòu)給您提供了一個(gè)不錯(cuò)的理財(cái)選擇。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享債券逆回購(gòu)業(yè)務(wù)交易操作方法的相關(guān)內(nèi)容，希望對(duì)大家有所幫助。
債券逆回購(gòu)業(yè)務(wù)具體的交易操作方法
一、什么是逆回購(gòu)?債券回購(gòu)交易的實(shí)質(zhì)及交易流程?
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，逆回購(gòu)就是客戶放棄一定時(shí)間內(nèi)的資金使用權(quán)，在約定時(shí)間內(nèi)按成交時(shí)確定的利率獲取利息收入的一種投資品種。
債券回購(gòu)是指交易雙方進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)。資金融入方(正回購(gòu)方)在將債券質(zhì)押給資金融出方(逆回購(gòu)方)以融入資金的同時(shí)，雙方約定在將來(lái)某一日期由正回購(gòu)方按約定回購(gòu)利率計(jì)算的金額向逆回購(gòu)方買(mǎi)回相等數(shù)量的同品種債券的交易行為。債券回購(gòu)的最長(zhǎng)期限為1年，利率由雙方協(xié)商確定。
這當(dāng)中賣(mài)方的目的在于獲得高于銀行存款利息收入，而買(mǎi)方的目的在于獲得資金的使用權(quán)。一筆回購(gòu)交易涉及二次交易契約行為，即開(kāi)始時(shí)的初始交易及回購(gòu)期滿時(shí)的回購(gòu)交易。買(mǎi)賣(mài)雙方的具體操作程序如下：債券回購(gòu)交易申報(bào)中，融資方(債券持有者)按“買(mǎi)入”予以申報(bào)，融券方(資金持有者)按“賣(mài)出”予以申報(bào)。到期反向成交時(shí)，無(wú)須再行申報(bào)，由交易所電腦系統(tǒng)自動(dòng)產(chǎn)生一條反向成交記錄，登記結(jié)算機(jī)構(gòu)據(jù)此進(jìn)行資金和債券的清算與交割。
二、回購(gòu)交易是否有風(fēng)險(xiǎn)?
與股票交易不同，債券回購(gòu)在成交之后不再承擔(dān)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，收益率的高低在回購(gòu)成交時(shí)即確定。因此，基本無(wú)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
三、客戶為什么要做逆回購(gòu)?
客戶資金賬戶上有閑置不用的資金，存在賬戶內(nèi)或銀行活期利率均為0.36%，銀行七天通知存款利率為1.35%，但回購(gòu)利率一般遠(yuǎn)高于這些利率，進(jìn)行逆回購(gòu)可以確保在資金安全的前提下得到更高的利息收入。因此，只要相同期限的回購(gòu)利率高于1.35%，對(duì)客戶來(lái)說(shuō)就是非常劃算的，不用在長(zhǎng)假時(shí)間將資金劃往銀行。
四、逆回購(gòu)如何操作?
客戶可在交易時(shí)間通過(guò)證券網(wǎng)上交易、電話委托、手機(jī)委托等各種委托。債券回購(gòu)交易是以年收益率報(bào)價(jià)的。在回購(gòu)交易報(bào)價(jià)時(shí)，直接輸入資金的年收益率的數(shù)值。上海證券交易所債券回購(gòu)交易最小報(bào)價(jià)變動(dòng)為0.005或其整數(shù)倍;深圳證券交易所債券回購(gòu)交易的最小報(bào)價(jià)變動(dòng)為0.01或其整數(shù)倍。
證券交易所對(duì)回購(gòu)交易雙方參與回購(gòu)交易委托買(mǎi)賣(mài)的數(shù)量規(guī)定。上海證券交易所對(duì)參與回購(gòu)交易進(jìn)行委托買(mǎi)賣(mài)的數(shù)量規(guī)定為：交易數(shù)量必須是100手(1手為1000元標(biāo)準(zhǔn)券)，即10萬(wàn)元面值及其整數(shù)倍，單筆申報(bào)最大數(shù)量不超過(guò)1萬(wàn)手，不符合交易數(shù)量要求的申報(bào)為無(wú)效申報(bào)。深圳證券交易所債券回購(gòu)的交易單位規(guī)定為以合計(jì)面額1000元(即1手)及其整數(shù)倍為交易單位。
六、回購(gòu)交易申報(bào)規(guī)則
上?；刭?gòu)交易的申報(bào)數(shù)量必須為100手(10萬(wàn)資金)的整數(shù)倍，單筆數(shù)量不超過(guò)1萬(wàn)手(1000萬(wàn)資金);回購(gòu)價(jià)格為每百元資金到期的年收益率，最小變動(dòng)單位為0.005元。 深圳回購(gòu)交易的申報(bào)數(shù)量必須為1手的整數(shù)倍(1000元)，回購(gòu)價(jià)格為每百元資金到期的年收益率，最小變動(dòng)單位為0.001元。
七、逆回購(gòu)資金何時(shí)解凍?
回購(gòu)到期日資金解凍，次日可取。例如：周一進(jìn)行1天的回購(gòu)品種拆出，周二資金可用，周三可取。
八、回購(gòu)資金如何清算?
回購(gòu)拆出日：凍結(jié)資金+手續(xù)費(fèi)
回購(gòu)到期日：回購(gòu)金額+購(gòu)回利息
購(gòu)回利息=回購(gòu)數(shù)量 * 【年收益率(回購(gòu)價(jià)格)* 回購(gòu)天數(shù)*100 / 360】 其中括號(hào)內(nèi)保留三位小數(shù)
九、放假期間回購(gòu)資金如何計(jì)息?
回購(gòu)到期日為非工作日的，回購(gòu)清算日順延到第一個(gè)開(kāi)市日，但客戶利息按回購(gòu)品種規(guī)定的天數(shù)計(jì)算。
十、自然人是否可以進(jìn)行逆回購(gòu)交易，是否需申請(qǐng)權(quán)限?
自然人與機(jī)構(gòu)客戶需要帶領(lǐng)身份證股東賬戶卡來(lái)營(yíng)業(yè)部開(kāi)通，手續(xù)簡(jiǎn)便。
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