項目融資的核心部分
項目融資是20世紀70年代以后國際金融市場上推出的一種新型籌資方式,近年來已經(jīng)發(fā)展成為大型工程項目建設(shè)籌集資金的一種卓有成效的手段,在國際上得到了非常廣泛的運用。接下來請欣賞學(xué)習(xí)啦小編給大家網(wǎng)絡(luò)收集整理的項目融資的核心部分。
項目融資的核心部分
項目融資的核心部分是項目融資的資金結(jié)構(gòu)。
項目融資的擔保類型
直接擔保
直接擔保 在項目融資中是指有限責(zé)任的直接擔保。指擔保的責(zé)任根據(jù)擔保的金額或者擔保的有效時間加以限制。
1.有限金額的擔保 資金缺額擔保即是典型的有限金額擔保。
2.限制時間的擔保 項目在建設(shè)期和試生產(chǎn)期的"完工擔保"是最為典型的在時間上加以限制的有限責(zé)任直接擔保。
間接擔保
間接擔保 在項目融資中指擔保人不以直接的財務(wù)擔保形式為項目提供的一種財務(wù)支持。
間接擔保多以商業(yè)合同和政府特許權(quán)協(xié)議形式出現(xiàn)。最常見的間接擔保是以"無論提貨與否均需付款"為基礎(chǔ)發(fā)展起來的一系列合同形式。其中包括"提貨與付款"合同，"供貨或付款"合同，以及"無論使用服務(wù)與否均需付款"合同。
或有擔保
或有擔保 是針對一些由于項目投資者不可抗拒或不可預(yù)測因素所造成項目損失的風(fēng)險所提供的擔保。
或有風(fēng)險的擔保按其風(fēng)險的性質(zhì)可分成三類:
一、針對項目由于不可抗拒因素造成的風(fēng)險。
二、針對項目的政治風(fēng)險。
三、針對與項目融資結(jié)構(gòu)特性有關(guān)的并且一旦變化將會嚴重改變項目經(jīng)濟強度的一些項目環(huán)境風(fēng)險。
意向性擔保
嚴格意義上的意向性擔保不是一種真正的擔保，因其不具備法律意義上的約束力，僅僅表現(xiàn)出擔保人有可能對項目提供一定支持的意愿。經(jīng)常采用的形式是支持信。它起到的擔保作用在本質(zhì)上是由提供該信的機構(gòu)向貸款銀行做出的一種承諾，保證向其所屬機構(gòu)(項目公司)施加影響以保證后者履行其對于貸款銀行的債務(wù)責(zé)任。
項目融資的應(yīng)用流程
項目融資一般要經(jīng)歷融資結(jié)構(gòu)分析、融資談判和融資執(zhí)行三個階段。在融資結(jié)構(gòu)分析階段，通過對項目深入而廣泛的研究，項目融資顧問協(xié)助投資者制定出融資方案，簽訂相關(guān)諒解備忘錄，保密協(xié)議等，并成立項目公司。
在融資談判階段，融資顧問將代表投資者同銀行等金融機構(gòu)接洽，提供項目資料及融資可行性研究報告。貸款銀行經(jīng)過現(xiàn)場考察、盡職調(diào)查及多輪談判后，將與投資者共同起草融資的有關(guān)文件。同時，投資者還需要按照銀行的要求簽署有關(guān)銷售協(xié)議、擔保協(xié)議等文件。整個過程需要經(jīng)過多次的反復(fù)談判和協(xié)商，既要在最大限度上保護投資者的利益，又能為貸款銀行所接受。
在融資執(zhí)行階段，由于融資銀行承擔了項目的風(fēng)險，因此會加大對項目執(zhí)行過程的監(jiān)管力度。通常貸款銀行會監(jiān)督項目的進展，并根據(jù)融資文件的規(guī)定，參與部分項目的決策程序，管理和控制項目的貸款資金投入和現(xiàn)金流量。通過銀行的參與，在某種程度上也會幫助項目投資者加強對項目風(fēng)險的控制和管理，從而使參與各方實現(xiàn)風(fēng)險共擔，利益共享。
隨著國內(nèi)資源企業(yè)走出去的步伐加快，項目融資的多元融資和風(fēng)險分擔優(yōu)勢越發(fā)顯現(xiàn)出來，因此企業(yè)有必要盡快了解項目融資的特點、優(yōu)勢，并不斷摸索、掌握項目融資的流程和步驟，提高融資能力，為境外礦產(chǎn)資源的順利開發(fā)及自身的迅速發(fā)展獲取資金保障。
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