供應(yīng)鏈金融相關(guān)論文范文
供應(yīng)鏈金融相關(guān)論文范文
供應(yīng)鏈金融是隨著我國中小企業(yè)融資難問題的越趨嚴重、商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的自身突破以及現(xiàn)代物流的發(fā)展這三個主要驅(qū)迫因素而發(fā)展起來的。下面是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的供應(yīng)鏈金融相關(guān)論文，供大家參考。
供應(yīng)鏈金融相關(guān)論文范文一：淺析供應(yīng)鏈金融
【摘 要】近幾年發(fā)展迅速的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)有效的解決了中小企業(yè)融資等問題。本文主要對供應(yīng)鏈金融的定義、特點及參與主體進行簡要介紹，并分析業(yè)務(wù)的主要優(yōu)勢。
【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融;融資
一、供應(yīng)鏈金融的定義與特點
在我國，最先進行供應(yīng)鏈金融探索的是深圳發(fā)展銀行，之后越來越多的銀行參與到相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)和業(yè)務(wù)的市場推廣上。深發(fā)展銀行將供應(yīng)鏈金融定義為“在對供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)進行分析的基礎(chǔ)上，運用自償性貿(mào)易融資的信貸模型，并引入核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、資金流導(dǎo)引工具等新的風(fēng)險控制變量，對供應(yīng)鏈的不同節(jié)點提供封閉的授信支持及其他結(jié)算、理財?shù)染C合金融服務(wù)”。
根據(jù)供應(yīng)鏈金融的定義可以看出其有如下特點：
(1)評估的整體性
整體評價體現(xiàn)在銀行分別從企業(yè)所處行業(yè)的供應(yīng)鏈和企業(yè)自身來系統(tǒng)的分析和評價是否具備所要求的條件。行業(yè)分析主要考慮宏觀經(jīng)濟環(huán)境，行業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ?供應(yīng)鏈分析結(jié)合上下游企業(yè)來分析需要融資的中小企業(yè)在其中所處的位置，市場競爭力和面臨風(fēng)險等;企業(yè)自身實力分析主要是通過對企業(yè)運營狀況的了解來判斷是否具備履行合作義務(wù)的實力。
(2)還款的自償性
供應(yīng)鏈金融就是一種基于結(jié)構(gòu)性融資理論發(fā)展起來的融資模式。它并不是利用授信到期的企業(yè)綜合現(xiàn)金流，而是在交易發(fā)生的過程中以產(chǎn)品的銷售收入來進行償還負債。這種為了支持企業(yè)進行生產(chǎn)，銷售產(chǎn)品的自償性融資模式體現(xiàn)了其獲得企業(yè)還款的及時性，穩(wěn)定性，并且還款金額較小，相比于傳統(tǒng)方式風(fēng)險更小。
(3)參與主體多元化
供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)貸款模式不同，在運作過程中涉及到供應(yīng)鏈內(nèi)外的各行業(yè)交易主體，比如有第三方監(jiān)管的存貨類融資產(chǎn)品，涉及到銀行等金融機構(gòu)，信用評估公司，物流監(jiān)管公司，以及供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)和需要融資的中小企業(yè)。下一節(jié)仔細介紹各個主體在供應(yīng)鏈金融融資模式中的作用。
二、供應(yīng)鏈金融的參與主體
1、商業(yè)銀行
在合作過程中，銀行通過對供應(yīng)鏈的整體評價，選擇整體資信水平和發(fā)展?jié)摿Ρ容^好的供應(yīng)鏈進行一攬子信用授予，并且核心企業(yè)得到銀行的授信之后進行分配。這個過程中，銀行充當(dāng)復(fù)審的角色，核心企業(yè)在利益的驅(qū)動下自愿進行信用介入，監(jiān)督供應(yīng)鏈內(nèi)各方的情況，從而降低了銀行交易成本與業(yè)務(wù)風(fēng)險。
2、核心企業(yè)
是指供應(yīng)鏈上下游掌握主動權(quán)的企業(yè)，在整合整條供應(yīng)鏈中起到重要作用。不同的行業(yè)中，核心企業(yè)處于整個供應(yīng)鏈的位置不同。例如：在高科技行業(yè)，研發(fā)環(huán)節(jié)是關(guān)鍵，掌握關(guān)鍵技術(shù)的核心企業(yè)具有話語權(quán);在制造業(yè)，產(chǎn)品的關(guān)鍵部件或者主要工序可能影響整條價值鏈的運作，盈利情況;而零售行業(yè)，掌握終端客戶的企業(yè)才是核心企業(yè)。
3、中小企業(yè)
基本特征具有如下的特點：中小企業(yè)在供應(yīng)鏈中的位置基本處于低附加價值的環(huán)節(jié)，憑借在產(chǎn)業(yè)鏈中非核心競爭力的一些技能或者渠道運營。由于處于供應(yīng)鏈的低端地位，致使談判能力弱，不斷受到核心企業(yè)的擠壓，利潤增長緩慢。在與核心企業(yè)交易過程中，資產(chǎn)主要表現(xiàn)為預(yù)付賬款、存貨等非流動資金，導(dǎo)致資金流緊張。
4、第三方物流公司
由于供應(yīng)鏈金融在操作環(huán)節(jié)上會涉及到很多專業(yè)性的領(lǐng)域，例如存貨類的產(chǎn)品，需要物流公司做為儲存和監(jiān)督機構(gòu)。在實際業(yè)務(wù)中，其發(fā)揮銀行代理人的作用。
除以上參與主體之外，電子商務(wù)平臺也是重要參與者之一，其降低業(yè)務(wù)內(nèi)部的交易成本，增強了業(yè)務(wù)信息的透明度，為多方合作提供了有利的信息。此外，保險公司、監(jiān)管部門、抵押物登記部門也都參與到供應(yīng)鏈金融當(dāng)中發(fā)揮重要作用。
三、供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢分析
首先，供應(yīng)鏈金融使各方能夠獲得暢通的信號傳遞途徑。供應(yīng)鏈金融模式下，銀行可以通過中小企業(yè)的支持性資產(chǎn)等信息來了解企業(yè)實力，中小企業(yè)也可以通過信號傳遞系統(tǒng)來顯示自身滿足供應(yīng)鏈金融準(zhǔn)入體系，符合銀行授信標(biāo)準(zhǔn)。供應(yīng)鏈上企業(yè)交易的頻繁發(fā)生決定了銀行能夠獲得更加穩(wěn)定的支持性資產(chǎn)，比如應(yīng)收賬款等。對于中小企業(yè)來說，資金實力不夠雄厚，流動資產(chǎn)相對于比較容易進行抵押貸款的不動資產(chǎn)在資產(chǎn)負債表中占比很大，并且由于其在供應(yīng)鏈上處于劣勢，對資金的需求特別大，供應(yīng)鏈金融模式融資很好的解決這個矛盾。所以中小企業(yè)通過自身的特點，化劣勢為優(yōu)勢，通過流動資產(chǎn)來進行自身實力的展示，提高在銀行業(yè)中的信用水平，獲得所需貸款。
其次，核心企業(yè)與監(jiān)管企業(yè)為銀行提供更多的信息。核心企業(yè)在供應(yīng)鏈上具有主動權(quán)，大量的物流，資金流使其理所當(dāng)然的成為了產(chǎn)品生產(chǎn)流通上的樞紐，掌握著上下游企業(yè)的大量信息。出于對自身利益最大化的考慮，核心企業(yè)為了未來能夠穩(wěn)定的進行生產(chǎn)，銷售，將會全面配合銀行來選擇好的進貨商和分銷商。這樣以企業(yè)間的真實交易為基礎(chǔ)的供應(yīng)鏈金融融資模式，通過供應(yīng)鏈上多方的交互信息，比如票據(jù)記錄，商業(yè)信用記錄，企業(yè)合作次數(shù)，經(jīng)營環(huán)境，財務(wù)情況等，使得銀行對所貸款企業(yè)得出正確的信用評估，在信息暢通的情況下做出正確的判斷。物流企業(yè)提供監(jiān)管與倉儲服務(wù)，同樣出于自身業(yè)務(wù)拓展，實現(xiàn)更大利潤的考慮，選擇與銀行全面合作。并且對于能夠?qū)崟r掌握中小企業(yè)動產(chǎn)動態(tài)的物流企業(yè)能夠在最大程度上提供中小企業(yè)產(chǎn)品流通的詳細信息，為銀行提供更多的便利。這樣可以同時滿足銀行放貸和中小企業(yè)融資的需要。
最后，中小企業(yè)在供應(yīng)鏈中不會選擇違約所帶來的過大損失。中小企業(yè)出于對自身在供應(yīng)鏈中位置的考慮，能夠獲得與核心企業(yè)長期合作是傳遞自身實力與產(chǎn)品質(zhì)量信號的一個重要渠道。在合作過程中，由于缺乏資金而選擇向銀行借款，而供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的性質(zhì)決定了中小企業(yè)的高違約成本，其不愿放棄能夠提高自身信譽的發(fā)展機會，這樣銀行憑借這種聲譽機制明顯的減少了企業(yè)信貸過程中的道德風(fēng)險。并且核心企業(yè)同樣注重自身信譽，不愿為在合作過程中了解到的壞企業(yè)進行擔(dān)保，同樣減少了銀行發(fā)生逆向選擇的概率。在供應(yīng)鏈上主體之間的相互關(guān)系進一步擴展而形成了“信譽鏈”，信息得到了更好的傳遞，減少了“融資鏈”斷裂的可能。
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供應(yīng)鏈金融相關(guān)論文范文二：供應(yīng)鏈金融初探
[摘 要] 供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行為滿足企業(yè)供應(yīng)鏈管理需要而創(chuàng)新發(fā)展的金融業(yè)務(wù)，其目的是為了實現(xiàn)供應(yīng)鏈條上的核心企業(yè)、上下游企業(yè)、第三方物流企業(yè)及銀行等各參與主體的多方共贏。供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)模式包括動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)、倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)、保兌倉(廠商銀)業(yè)務(wù)、未來貨權(quán)質(zhì)押融資、應(yīng)收賬款融資池等業(yè)務(wù)形式。
[關(guān)鍵詞] 供應(yīng)鏈管理 供應(yīng)鏈金融 融資模式
一、供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀
所謂“供應(yīng)鏈金融”是指銀行從整個產(chǎn)業(yè)鏈角度出發(fā)，開展綜合授信，把供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)作為一個整體，根據(jù)交易中構(gòu)成的鏈條關(guān)系和行業(yè)特點設(shè)定融資方案，將資金有效注入到供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)，提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。
我國發(fā)展供應(yīng)鏈金融在尚處于初期，深圳發(fā)展銀行、上海浦東發(fā)展銀行、民生銀行等股份制商業(yè)銀行走在了我國金融機構(gòu)發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的前列。2006 年深圳發(fā)展銀行將自身定位為專業(yè)的貿(mào)易融資銀行，并整合推出了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，通過制度支持、物流金融、產(chǎn)品支持、信息管理和組織管理的五大平臺，統(tǒng)籌資源，集中發(fā)展供應(yīng)鏈金融模式業(yè)務(wù);2006 年上海浦東發(fā)展銀行推出了“供應(yīng)鏈融資解決方案”。2007 年，浦發(fā)銀行在整合資源的基礎(chǔ)上繼續(xù)創(chuàng)新服務(wù)內(nèi)涵，提出了“供應(yīng)鏈金融”的整體服務(wù)理念，緊密連接了企業(yè)供應(yīng)鏈管理的國內(nèi)和國際市場，延伸了供應(yīng)鏈金融的服務(wù)范圍，為供應(yīng)鏈上各參與主體進一步提升盈利空間。
二、供應(yīng)鏈金融的潛在優(yōu)勢
供應(yīng)鏈金融作為一種新的金融服務(wù)模式將可能成為我國商業(yè)銀行對企業(yè)融資的有效途徑，其優(yōu)勢表現(xiàn)在如下幾個方面：
1.降低準(zhǔn)入門檻，幫助中小企業(yè)獲得銀行融資。在供應(yīng)鏈金融模式下，銀行可以適當(dāng)?shù)瘜ζ髽I(yè)的財務(wù)分析和貸款準(zhǔn)入控制，其關(guān)注的重心是每筆具體的業(yè)務(wù)交易。
2.銀行通過對物權(quán)單據(jù)的控制和融資款項的封閉運作，實施資金流和物流的雙向控制，使風(fēng)險監(jiān)控直接滲透到企業(yè)的經(jīng)營環(huán)節(jié)，有利于對風(fēng)險的動態(tài)把握。同時在一定程度上實現(xiàn)了銀行授信與融資主體風(fēng)險的隔離。
3.交易對手的資信和履約能力對基于供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險具有很大影響，而在供應(yīng)鏈金融模式中，中小企業(yè)的交易對手通常為大型核心企業(yè)，銀行可利用其與交易對手的資信捆綁，進一步控制對中小企業(yè)的貸款風(fēng)險。
4.銀行更注重企業(yè)交易背景的真實性和連續(xù)性，通過對企業(yè)信用記錄、交易對手、客戶違約成本、銀行貸后管理和操作手續(xù)等情況的審查，確定企業(yè)在貿(mào)易過程中所產(chǎn)生的銷售收入作為其融資的第一還款來源，貸款風(fēng)險相對較小。
三、供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)模式
本文列舉下列供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)模式加以說明：
1.動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)。動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)是銀行以借款人的自有貨物作為質(zhì)押物，向借款人發(fā)放授信貸款的業(yè)務(wù)。隨著市場競爭和客戶需求的發(fā)展，動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)也出現(xiàn)了發(fā)展和創(chuàng)新出了動態(tài)動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)，即核定庫存質(zhì)押業(yè)務(wù)。
2.倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)。《中華人民共和國擔(dān)保法》規(guī)定，倉單可以作為權(quán)利憑證進行質(zhì)押，以倉單質(zhì)押的，應(yīng)當(dāng)在合同約定的期限內(nèi)將權(quán)利憑證出質(zhì)給質(zhì)權(quán)人，質(zhì)押合同自憑證交付之日起生效。倉單一般是指倉庫業(yè)者接受顧客(貨主)的委托，將貨物受存入庫以后向存貨人開具的說明存貨情況的存單。倉單質(zhì)押一般可以分為標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押和非標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押兩種模式。
3.保兌倉(廠商銀)業(yè)務(wù)。保兌倉業(yè)務(wù)是基于上下游和商品提貨權(quán)的一種供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，之所以也可以稱為“廠商銀”業(yè)務(wù)，主要是因為該業(yè)務(wù)是通過生產(chǎn)商、經(jīng)銷商、倉庫和銀行的四方簽署合作協(xié)議而開展的特定業(yè)務(wù)模式，銀行承兌匯票是該模式下的主要銀行產(chǎn)品和金融工具。商業(yè)銀行以控制經(jīng)銷商向生產(chǎn)商購買的有關(guān)商品的提貨權(quán)為手段，為經(jīng)銷商提供融資授信，并對應(yīng)其銷售回款的金額逐筆釋放貨物的貨權(quán)。在此過程中，商業(yè)銀行會盡可能爭取生產(chǎn)商對經(jīng)銷商付款的擔(dān)?；?qū)ω浳锏幕刭徹?zé)任，并爭取由可以信任的第三方物流公司為貨物進行全程監(jiān)管，以規(guī)避業(yè)務(wù)風(fēng)險。
4.未來貨權(quán)質(zhì)押融資。這是指企業(yè)采購物資時，憑采購合同向金融機構(gòu)融資支付貨款，然后憑融資機構(gòu)簽發(fā)的提貨單向買方提取貨物的業(yè)務(wù)，是以企業(yè)未來貨權(quán)質(zhì)押開證、進口代收項下貨權(quán)質(zhì)押授信、進口現(xiàn)貨質(zhì)押授信等方式為進口企業(yè)提供覆蓋全過程的貨權(quán)質(zhì)押授信服務(wù)。特別適用于進口大宗商品的中小企業(yè)、購銷渠道穩(wěn)定的專業(yè)進口外貿(mào)公司，以及需要擴大財務(wù)杠桿效應(yīng)、降低擔(dān)保抵押成本的大型進口企業(yè)。其特點是無需額外擔(dān)保、抵押，客戶繳納一定比例保證金后，以進口貿(mào)易中的貨權(quán)質(zhì)押即可輕松獲得授信。使企業(yè)利用未來貨權(quán)進行質(zhì)押、啟動當(dāng)前授信，實現(xiàn)未來貨權(quán)的“變現(xiàn)”。授信可以覆蓋進口全流程，進口來單后既可付款贖單，也可轉(zhuǎn)為現(xiàn)貨質(zhì)押繼續(xù)獲得融資，從而節(jié)省大量資金占用。
5.應(yīng)收賬款融資池。ARP(Account Receivable Pool) 應(yīng)收賬款融資池是一種新型供應(yīng)鏈融資模式，供應(yīng)鏈上的企業(yè)只要將節(jié)點企業(yè)之間產(chǎn)生應(yīng)收賬款委托與供應(yīng)鏈合作的金融機構(gòu)管理，即可獲得連續(xù)的融資安排和應(yīng)收賬款管理服務(wù)。應(yīng)收賬款融資池服務(wù)突破傳統(tǒng)授信要求，無須企業(yè)提供其他保證或抵押擔(dān)保，支持多種融資方式，便于企業(yè)靈活選擇合適的融資品種，合理控制財務(wù)成本;同時通過合理安排，使融資期限突破單筆應(yīng)收賬款的金額和期限，降低企業(yè)資金管理難度。
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