私募股權投資，是指投資于非上市股權，或者上市公司非公開交易股權的一種投資方式 。 從投資方式角度看，私募股權投資是指通過私募形式對私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進行的權益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。下面由學習啦小編為你詳細介紹私募股權投資的相關知識。

　　私募股權需要滿足哪些條件：

　　1、私募股權投資的特征

　　第一，在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數(shù)機構投資者或個人募集，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協(xié)商進行的。另外在投資方式上也是以私募形式進行，絕少涉及公開市場的操作，一般無需披露交易細節(jié)。

　　第二，多采取權益型投資方式，絕少涉及債權投資。PE投資機構也因此對被投資企業(yè)的決策管理享有一定的表決權。反映在投資工具上，多采用普通股或者可轉讓優(yōu)先股，以及可轉債的工具形式。

　　第三，對非上市公司的股權投資，或者投資于上市公司非公開交易股權，因流動性差被視為長期投資(一般可達3年一5年或更長)，所以投資者會要求高于公開市場的回報。

　　第四，資金來源廣泛，如富有的個人、風險基金、杠桿收購基金、戰(zhàn)略投資者、養(yǎng)老基金、保險公司等。

　　第五，沒有上市交易，所以沒有現(xiàn)成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。而持幣待投的投資者和需要投資的企業(yè)必須依靠個人關系、行業(yè)協(xié)會或中介機構來尋找對方。

　　第六，比較偏向于已形成一定規(guī)模和產生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成形企業(yè)，這一點與VC有明顯區(qū)別。

　　第七，投資回報方式主要有三種:公開發(fā)行上市、售出或并購、公司資本結構重組。對引資企業(yè)來說，私募股權投資不僅有投資期長、增加資本金等好處，還可能給企業(yè)帶來管理、技術、市場和其他需要的專業(yè)技能。相對于波動大、難以預測的公開市場而言，私募股權投資資本市場是更穩(wěn)定的融資來源。在引進私募股權投資的過程中，可以對競爭者保密，因為信息披露僅限于投資者而不必像上市那樣公之于眾。

　　第八，PE投資機構多采取有限合伙制，這種企業(yè)組織形式有很好的投資管理效率，并避免了雙重征稅的弊端。

　　第九，投資退出渠道多樣化，有首次公開募股IPO、售出(TradeSale)、兼并收購(M&A)、標的公司管理層回購等。

　　2、私募股權設立的條件

　　(1)名稱應符合《名稱登記管理規(guī)定》，允許達到規(guī)模的投資企業(yè)名稱使用“投資基金”字樣。

　　(2)名稱中的行業(yè)用語可以使用“風險投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、股權投資基金、投資基金”等字樣 。“北京”作為行政區(qū)劃分允許在商號與行業(yè)用語之間使用。

　　(3)基金型：投資基金公司“注冊資本(出資數(shù)額)不低于5億元，全部為貨幣形式出資，設立時實 收資本(實際繳付的出資額)不低于1億元;5年內注冊資本按照公司章程(合伙協(xié)議書)承諾全部到位。”

　　(4)單個投資者的投資額不低于1000萬元(有限合伙企業(yè)中的普通合伙人不在本限制條款內)。

　　(5)至少3名高管具備股權投基金管理運作經驗或相關業(yè)務經驗。

　　(6)基金型企業(yè)的經營范圍核定為：非證券業(yè)務的投資、投資管理、咨詢。(基金型企業(yè)可申請從事上述經營范圍以外的其他經營項目，但不得從事下列業(yè)務：

　　A、發(fā)放貸款;

　　B、公開交易證券類投資或金融衍生品交易;

　　C、以公開方式募集資金;

　　D、對除被投資企業(yè)以外的企業(yè)提供擔保。

　　(7)管理型基金公司：投資基金管理：“注冊資本(出資數(shù)額)不低于3000萬元，全部為貨幣形式出資，設立時實收資本(實際繳付的出資額)”

　　(8)單個投資者的投資額不低于100萬元(有限合伙企業(yè)中的普通合伙人不在本限制條款內)。

　　(9)至少3名高管具備股權投基金管理運作經驗或相關業(yè)務經驗。

　　(10)管理型基金企業(yè)的經營范圍核定為：非證券業(yè)務的投資、投資管理、咨詢。

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　　私募股權的投資特點：

　　(1)資金籌集具有私募性與廣泛性。私募股權投資資金主要通過非公開方式面向少數(shù)機構投資者或個人募集，其銷售、贖回都是通過私下與投資者協(xié)商進行的;資金來源廣泛，一般有富有的個人、風險基金、杠桿并購基金、戰(zhàn)略投資者、養(yǎng)老基金和保險公司等。

　　(2)投資對象是有發(fā)展?jié)摿Φ姆巧鲜衅髽I(yè)。私募股權投資一般投資于私有公司即非上市企業(yè)，并且其項目選擇的唯一標準是能否帶來高額投資回報，而不拘泥于該項目是否應用了高科技和新技術。換言之，關鍵在于一種技術或相應產品是否具有好的市場前景而不僅在于技術的先進水平。

　　(3)對投資目標企業(yè)融合權益性的資金支持和管理支持。私募股權基金多采用權益投資方式，對被投資企業(yè)的決策管理享有一定的表決權。反映在投資工具上，多采用普通股或者可轉讓優(yōu)先股以及可轉債的形式。私募股權投資者通常參與企業(yè)的管理，主要形式有參與到企業(yè)的董事會中，策劃追加投資和海外上市，幫助制定企業(yè)發(fā)展策略和營銷計劃，監(jiān)控財務業(yè)績和經營狀況，協(xié)助處理企業(yè)危機事件。一些著名的私募股權投資基金有著豐富的行業(yè)經驗與資源，他們可以為企業(yè)提供有效的策略、融資、上市和人才方面的咨詢和支持。

　　(4)屬于流動性較差的中長期投資。私募股權投資期限較長，一般一個項目可達3～5年或更長，屬中長期投資;投資流動性差，沒有現(xiàn)成的市場供非上市公司股權的出讓方與購買方直接達成交易。需要說明的是，私募股權投資本身從全球范圍尋找可投資項目，并不區(qū)分國際國內。